IM上市推動期指持倉上升

經過前期連續下跌之后，上周國內A股市場止跌企穩，上證綜指自3230點一線逐步回升，最高一度反彈至3300點上方，但漲勢未能持續，之后指數有所回落，當周收報3269.97點。同時期指各品種漲跌互現，IC表現最好，主力合約周漲幅超過1%，IH緊隨其后，主力合約上漲0.28%，IF及新上市的IM則雙雙回落，主力合約分別下跌0.38%和0.58%。基差方面，IF、IH及IC三個品種主力合約貼水明顯收窄，其中IF及IC貼水均縮小至14和44.7點，IH則由貼水轉為升水0.4點，剛剛上市的IM主力合約貼水78點。

量能方面，由于IM上市，期指總持倉顯著提升，四個品種當周共計增倉24909手，至650103手。同時期指各品種持倉增減各異，IF繼續減倉6056手，持倉進一步降至191591手，IH持倉微增142手，至95375手，IC增倉497手，持倉升至332811手，IM上市首日持倉30326手。

主力持倉方面，相較上周，IF、IH及IC三個品種主力均有不同程度減倉。IF多空主力持倉均大幅下滑，多頭減5745手，空頭減6006手，凈空持倉降至15491手；IH多頭主力減倉1336手，空頭主力減倉351手，凈空持倉升至14143手；IC多頭主力減倉6090手，空頭主力減倉4088手，凈空持倉升至6081手。

具體席位方面，隨著指數重回區間振蕩，市場分歧再增，IF各席位持倉均有明顯變化。多頭方面，海通期貨多頭減倉將近1000手，凈多持倉降至5566手，瑞達期貨多頭減倉1136手，持倉降至1037手，與此同時，申銀萬國期貨多頭增倉1428手，凈多持倉升至1764手，此外，南華及瑞銀期貨等席位多頭持倉也有一定程度上升。空頭方面，中信期貨空頭減倉2000余手，凈空持倉降至10417手，國泰君安期貨空頭減倉2613手，凈空持倉降至4266手，與此同時，方正中期期貨空頭則增倉960手，至3080手，建信期貨空頭增倉1134手，至2554手。

總體來說，IM新上市推動市場活躍度有所提升，期指總持倉也出現明顯回升，但同時各品種主力顯現出減倉態勢。短期市場走勢依然偏弱，預計期指后續將延續區間整理走勢。（作者單位：永安期貨）

?來源：期貨日報