私募基金風投怎么做？私募基金屬于風投嗎？

私募基金是什么？ 私募基金這個詞大家在生活中或多或少都有過一定的接觸，但是私募基金究竟是什么可能許多人還是不清楚。有許多朋友想投資的時候，也不知道應該從何下手。今天這篇文章主要來給大家講講私募基金是什么。要解釋私募基金是什么首先需要解釋什么是基金。無論在什么時代，人類都有把錢、資源聚集在一起賺錢的需求，正所謂“錢能生錢”。為了將錢和資源聚集在一起，誕生了許多的方式。將錢跟資源聚集起來做實業，實質地參與生產經營活動，產出具體的產品或者服務，在人類歷史上就是（股份）有限公司。將錢跟資源聚集起來不做實業，沒有任何的產品生產活動，只是單純為了投資賺錢或者別的目的聚集形式，就成了基金。早期的基金就是集資、做事、賺錢、分錢的簡單運行模式。隨著基金的規模的擴大，人與人之間的矛盾與欺詐在所難免，這個時候就需要相關的法律以及監管部門的介入，將基金的管理、運作方式固定下來，并明確監管規則，這就是公募基金的由來。私募基金是比較特殊的一類基金，與公募基金相比，私募基金是非公開發行的，只能面向特定的投資者，只有合格投資者才能參與。早期的私募基金也非常簡單，大家聚集起自己的資金、資源，找一個公認的有能力的人來打理這些資金，就有點類似于替人炒股票。經過一段時間的發展，私募基金就成為了通過募集客戶資金，將資金投放到證券或者股票市場，運營來產生投資收益，并賺取管理費及提成的形式。準確來講，根據我國的相關法律法規私募基金是指，經中國證券投資基金業協會（簡稱基金業協會）備案的私募基金管理人（叫做人，實際指公司）所發行的，僅合格投資者可參與，經基金業協會備案的基金。按照投資的方向劃分，私募基金主要有證券類及股權類。證券類私募基金是指其資金主要投向于上市公司的股票、債券等的基金。例如因操縱證券市場而鋃鐺入獄的徐翔所掌舵的澤熙私募就是證券類私募。股權類私募基金是指其資金主要投向于非上市公司的基金，主要包括私募股權投資（PE）和風險投資（VC）兩類機構。這兩類機構專注于一級市場，主要投資于未公開上市企業的股權或債權，然后以上市、被并購、管理層回購等方式，出售其持有股權從而實現收益。PE/VC 中較為出名的外資有黑石、 KKR等，本土有鼎暉、中信產業基金、深創投、弘毅、達晨創投等。根據不同的劃分標準，私募基金還可以劃分為固定收益類以及權益收益類等等多種種類。以上就是關于私募基金定義的相關內容，之后還會陸續為大家介紹私募基金設立、登記備案以及違規的處罰規定等內容。

1、私募基金是如何運作的？

通常市場按投資方式和操作風格將私募股權投資分為三類：

　　其一、風險投資基金：投資人將風險資本投資于新近成立或快速成長的新興公司，在承擔很大風險的基礎上，為融資人提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，數年后再通過上市、兼并或其它股權轉讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。風險投資基金通常投資處于種子期、起步期或早期階段，有業務發展或產品開發計劃的公司，這類公司由于業務尚未成型，與一般意義上私募股權投資中財務合伙人角色有所區別，所以很多時候將風險投資和股權投資區別分類。在業界比較有名的風投基金包括IDG技術創業投資基金和紅杉資本等。典型案例如百度，IDG以120萬美元投入百度，隨后百度成功登陸納斯達克，IDG獲取了近1億美金的回報。

　　其二、產業投資基金：即狹義的私募股權投資基金，通常投資處于擴張階段企業的未上市股權，一般不以控股為目標。其尋找的公司需相對成熟，具備一定規模，經營利潤高，業績增長迅速，占有相當的市場份額，并在本行業內建立起相當的進入屏障。典型投資代表有高盛、摩根、華平等。典型案例如蒙牛、分眾傳媒等。據統計，2007年第一季度中國內地市場VC的投資案例中，早期和發展期企業投資總額分別比擴張期企業低156%和14.92%，加之傳統行業的持續受寵，產業投資基金的資產規模和投資規模都在迅速擴大。而企業在獲得資本的同時也可以利用投資方豐富的行業經驗和廣泛的人脈關系，為企業的發展提供產業只持。

　　其三、并購投資基金，是投資于擴展期的企業和參與管理層收購，收購基金在國際私人股權投資基金行業中占據著統治地位，占據每年流入私人股權投資基金的資金超過一半，相當于風險投資基金所獲資金的一倍以上。 但其在中國卻長期扮演著配角角色。最主要的原因是，無論國企或民企，中國企業普遍不愿意讓出控制權。企業控制權的出讓還有賴于突破制度、輿論瓶頸，以及國人的民族情節，這都需要時間。典型案例如凱雷收購徐工案等。

　　如根據私募股權投資投入企業的階段不同，私募股權投資可分為創業投資、發展資本、并購基金以及PIPE(上市后私募投資)等等，或者分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等。

　　而根據私募股權投資的對象不同，私募股權投資又被分為創業投資基金、基礎設施投資基金、只柱產業投資基金和企業重組投資基金等類型。

　　當然市場中還存在一些獨特的投資基金，比如說天使投資，其

2、私募和風投的區別？

私募

私募股權投資，(Private Equity Investment)，簡稱pe

從投資方式看，pe是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資。當某種債券私募發行時，籌資人可以不進行公開銷售，僅由一些特殊的機構認購，比如：銀行、保險公司、信托機構或投資公司等。

在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

一般來說，私募債券發行采取記名形式，私募債券不能上市流通，在一定時間內不可轉讓，即使到可以轉讓的時候，也只能轉讓給上述機構。

總的來說，私募就是國際債券發行的一種方式。

風投

即風險投資(venture capital)，簡稱是vc

風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資。

風險投資一般采取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是采取有限合伙的形式，而風險投資公司則作為普通合伙人管理該基金的投資運作，并獲得相應報酬。

3、私募，私募基金，風投，投資公司有什么區別？

私募股權基金和風險投資都屬于廣義私募股權投資(pe)。狹義私募股權基金主要投向成長型及成熟型的企業，風險較低，收益也較風險投資少。風險投資(vc)主要投資于早期項目或企業股權，比如天使投資，投向項目極早期（甚至只有一個想法，缺乏團隊和企業平臺）。可以說，狹義私募和風投的區別主要在于投資標的所處的階段。

信托計劃和私募（廣義，含風投，下同）的區別在于：信托向不特定對象募集，募集方式是公開的，可以運用各種公開的手段進行募資宣傳，而私募僅對特定對象募集，不能使用報紙、電視等公開方式宣傳；此外，比較重要的是信托產品只是一個計劃，不是一個主體，而私募基金成立是依托于主體而成立的，需要在工商注冊（公司或有限合伙企業），有稅務機構代碼證，等等。這是我認為最核心的兩個區別。

僅供參考。

4、從事私募基金銷售5年，想轉型自己做風投，有難度嗎？

套路已會，出師！

很難！問你個簡單問題你再自己評估一下：你知道你銷售的理財產品真實的底層資產和交易結構嗎？這還大部分只是債券類產品的，如果是真的股權類產品，除了以上項目設計的商業問題（團隊、股權結構、技術產品市場、商業模式、資金用途、融資歷史等等等等）你清楚嗎？評估后你再自己看著辦吧，

5、怎么才能快速找到靠譜的風投公司？

公司做出成績來，風頭搶破頭來找你。

自己創業找風投公司，先決條件必須有自己的作品。

一，接下來你要去搜索風投公司都有哪些，根據自己的作品去尋找有意向做這方面投資的公司。

二，與你所做領域有意向的風投公司，做好實際調查，尋找扶持力度大，專業度高的風投。不要盲目去尋找。

三。接下來就是與風投公司的接觸，洽談了。

祝你創業成功。

1、準備好商業計劃書

2、通過各種渠道找到合適的投資人

3、學會識別投資人

6、對于一些私募、風投和投資初創型公司，他們比較看重哪些方面的東西？

如果說是對于早期項目而言，毋庸置疑，團隊是首當其沖的。

1、團隊

一個團隊的強弱，包括創始人的經歷、專業度、有沒有創過業或是否有足夠的行業經驗，團隊之間互相的搭配是否合理都是考量因素。

另外還需要注意的一點就是股權的分配，股權設計要維護創始人的控制權，否則投資人會覺得沒有核心，進而擔心失控風險，還不能讓投資人擔心自己進不來，不能為上市設置障礙，要避免對賭、代持等問題。

2、市場寬度

我前段時間給對接了一個項目，是做線上教育系統的，這個是當時投資機構給的反饋：

投資機構拒絕的原因很簡單，擔心市場的問題，一般來說，這個市場寬度要分三個方面來看：一是市場存量的大小，也就是目前的市場有多大，是100億還是1000億；二是市場增量大小，延展性如何，隨著發展未來變化會有多大；三是市場由小變大的速度以及方式是怎樣的。

另外還有其他不同行業的側重點也不一樣。

如果你是消費品品牌類的，需要突出你的供應鏈、營銷、渠道策略等；

如果你是平臺類的項目，則需要突出你如何打造雙邊市場；

如果你是互聯網+，就需要你突出行業痛點和解決方案；

對于企業服務類應用，則是要突出你的產品優勢、收入模式；

……

3、用戶使用頻率

這個很好理解，投資人是要看你是從什么角度切進去，一般來講高頻比低頻更有優勢，高頻產品用戶粘性、習慣和數據的積累都會更好，有個很好的例子，滴滴打車之前做高頻、大眾化的出租車市場，現在滲透到相對低頻、小眾化的租車市場就很容易。

4、模式的輕重

模式的輕重是指一個項目所采取的模式需要投入資源的程度是多少。

這個也很關鍵。

其實前兩天我在頭條里說過，有些賽道天生就不是留給初創公司的。比如說做社區O2O，是個需要巨大資本投入的項目，如果憑你的能力只能募集到一兩百萬，那么在未來巨頭面前，基本上是沒有生存空間的。

另外還有很多創業者可能會跟投資人說，項目怎么怎么賺錢，有多少多少回報，其實關于盈利模式之類的，我個人感覺是不需要向投資人闡述的。

對于私募中的風投公司……個人有些感想，純屬題外話:一，為什么不推出一個類似風投傳媒宣傳平臺。二，風投公司應該主動從海量專利中找出潛在有價值的專利給予扶持并推出。三，從好點子好想法中找出想法人(發現問題的人)，給予扶持。一句話，商人圖利為何不主動出擊尋找有潛在價值點，從先期的扶持到后期的摘果，互相幫扶互惠互利……總比大筆資金資助遇到一個高大尚的項目，最后以敗筆落幕來的妥當。前者投資小可以視具體情況追加投資額，而后果巨資進入稍有風險顆粒無收。同時應該加大整個項目中的各個環節點的"整合"力度，為樹上多結碩果力保豐收打下堅實的基礎……好處是:自始至終整個運作做到心中透明，出現問題馬上整改糾錯，確保共同朝著目標接近……項目無大小，做大做強就是市場，樹立榜桿就是就是行業準則!

最最最最最重要的，就是盡快找到能夠盈利的項目。

與同行合作交流，分攤利潤和風險。

7、普通人如何參與風險投資？

買房買車買保險，旅游，美食，剩下的錢再做風投

風險投資又被稱為天使投資，是投資過程當中風險比較大的一種，一般是投資于還沒有上市處于初創期的企業，這種企業管理制度不成熟，產品還處于研發階段，基本上不會有什么太多的銷售收入，是持續的處于虧損階段，這樣的公司一定要注意風險！

一般來說，這樣的投資都是由專業的風投機構進行的，如果個人投資者要參與，可以可以參與這樣的風投基金的募集，像比較著名紅杉資本軟銀等等，你可以成為他們的投資者，這樣的話，通過這個渠道來參與風險投資，我們個人不具備參與風險投資的能，風投機構投資了一家企業之后，公司會派出一個團隊，加強對被投資企業的引導和管理，有利于被投資企業更好的，更快的發展。

從投資的收益來說，風險投資的收益也很難超過年化收益30%！我們看到有各種各樣的成功的投資案例，但其實更多的案例是失敗的，從個人投資者財務安全的角度來考慮，盡量不要參與風險投資，還是做風險可控，收益合理的投資比較合適！

普通人參與風險投資，參與的途徑并不多，而且要求專業度特別高，投資風險大。

如果你指的是VC階段，也就是說項目已經成型了，投資企業在發展期，有一些經營數據可參考的這個時候要投資的話，不是專業人士，識別能力差，風險很大。且專業層面一般會設計到法律，財務，券商等等機構，普通人是沒有這方面資源的。即使是專業的風險投資機構它的成功率都很低很低。

企業經過A，A+，B，C等輪融資就到了我們說的上市之前PE投資，這個一般投資體量都比較大，這時候資金進去議價能力就弱一些了，沒有資金實力一般也進不了。一般說退出方式有上市，大股東回購，并購三個主要途徑，上市都是第一選擇，后面兩個是其次，但是都存在未知數，也許要等個三年五載，所以這些都不是普通人能玩的。

普通人如果有資金實力，可以投資身邊朋友的一些種子期或者初創早期的項目，早期主要看人。當然也可以投資一些股權私募基金，但是最近兩年已經在洗牌了，靜觀其變。

無論哪種階段，哪個項目，投資都要謹慎，否決血本無歸。

以上是個人觀點……

8、風險投資資金是從何而來的？

風險投資資金是從何而來的？其實無非就是三種方式：

1、融資；

2、借貸；

3、抵押；

融資

融資很好解釋，指的就是成立一個所謂的基金，私募，通過宣傳和粉刷業績的方式，也或者通過一些知名人士的威望和流量，圈了一大筆錢。然后拿著這些錢去做投資，贏了分錢，輸了倒閉，跑路。

這種融資的形勢往往指的就是基金，私募，以及一些所謂的理財產品。其實都是拿著大家的錢去做投資而已，否則哪里來那么高的利息給你們？

借貸

第二種就是所謂的借貸，如果沒有足夠的影響力和實力去融資，那么最好的，也是最快的方法就是借貸了。這種借貸往往有著較大的風險，較高的利息，所以很容易造成一種博弈的情緒和結果。

就好比，一個私募團隊湊了1000萬，但是想要做一些大企業的，高收益的投資，你必須就有更多的錢，這是一個所謂的門檻。這個時候怎么辦？借貸。用1000萬通過杠桿的力量，變為5000萬，或者一個億，然后去投資。

2013~2015年的牛市里，就是有許多的小型私募通過杠桿借貸的方式瞬間成為了大私募。同樣的，也要無數的私募失敗了！！！這種比例應該是1:99999吧！

抵押

還有就是抵押了。簡單，明了，拿到錢的速度最快。舉個簡單的例子，吳京再拍戰狼的時候不就是通過抵押嗎？抵押名下的幾套房產，拿到了資金，投資了戰狼的電影拍攝，最后一舉成名。

但是吳京的案例畢竟是少數，有多少人因為抵押投資而失敗的？？非常多，看看網上那些拍賣的商鋪，住宅，豪車，名表，你就知道了。

結論：

風險是與利益相存的。這種高風險的融資，質押，借貸方式去投資，還是少部分人的行為，大部分的普通人還是不要參與了。免得“傾家蕩產”！

關注張大仙，投資不迷路，感謝你的點贊和支持。

風險資本的主要資金來源

1.富有的個人。有兩種人組成1具有風險投資運作基本素質有的是投資公司的投資經理2以前的創業家,用自己巨大的資金回報支持同業其他創業家。

個人資金加入風投的兩種形式1普通合伙人的形式去購買基金2自發的為企業融資,風險投資是風投的主要來源

2.政府。出于產業政策,宏觀經濟發展考慮,政府會給予風險投資一定的扶持1財政撥款2政府直接投資3政府擔保的銀行貸款

3.企業。1實力較強的企業可以獨立設立風險投資公司作為自己的附屬機構2實力較弱的可采取幾家企業聯合出資組建風險投資公司

4.機構投資者。包括投資銀行,保險銀行,各種福利基金,養老基金及金融財團。機構投資者資金實力雄厚,是風險資本的主要提供者

5.商業銀行。商業銀行成立風險投資部,他們可以從銀行控股公司取得資金也可以從銀行員工管理的資金中取得。形式:可以成為獨立基金,也可以向其他風險基金注資

6.境外投資者。外資介入一國的風險投資,可以彌補該國國內機構和個人投資能力不足的缺陷,并且由于風險資本在創業企業中處于非控股地位,在一定程度上緩解了外資投資對一國國民族企業的沖擊,有利于引進優秀的基金管理人才和先進的基金管理辦法,促進風投的良性發展。

向天使人講故事兜售股權