私募基金如何交增值稅-？私募基金小規模納稅人免征增值稅

1分鐘說清楚貨幣基金、ETF、LOF、QDII基金、私募基金：近期A股股市波動加劇，很多基民粉絲留言讓我多說一下基金，這是對的，因為基金的本質就是股票，玩基金難的還是搞懂股市。基金是你花錢請一幫基金經理幫你買了十幾只股票，基金的知識其實相對簡單，都是一些金融知識的常識，在我推薦的《基金投資入門與實戰》里都有：1、有的基民基金組合里會有貨幣基金，這個是低風險低收益：你買的某某寶就是貨幣基金，主要投資短期存款、國債等，收益率現在年化利率一般只有3%，本金安全，貨幣基金每份凈值是固定在1元人民幣，收益通常就是你看到的兩種常見表現方式：萬份基金凈收益或最近7日年化收益，第一種也即是說你買1萬元每天收益多少，這個最直觀，現在貨幣基金1萬元一天收益也就6毛錢，相當于年化2.3%左右；還不如存個4%的定期存款；2、ETF和LOF簡單說也都是基金，ETF又叫場內指數股票基金，跟股票一樣只能在券商開戶才能交易；LOF叫開放式基金，既可以在場內買也可以在場外買；3、QDII基金，是國內投資者買國外股票的合法便利方式，最近兩年買美股或越南股市、印度股市等的基金賺錢效應都還不錯，上漲趨勢等比A股明顯，但是風險也大，你要是踩雷在線教育等大雷，一天能給你腰斬，所以還是要選對板塊，現在美股整體也在高位，很多大基金在出貨，同樣要控制好風險；4、私募基金：私募基金跟公募基金是相對的，國內私募基金規模現在是21萬億元，公募基金規模是23萬億元；私募基金管理費一般比較高，高達收益的20%，而且往往只能在規定的開放期限贖回，對信息披露要求也低，可以不告訴投資者底倉和持倉情況；公募基金相對來說比較透明、公開，管理費一般也只有1.5%，持倉信息都公開。那你是選擇公募基金還是私募基金？對于多數散戶而言，其實不用考慮這個問題，因為私募基金的投資門檻是100萬元。那么，如果你有100萬元，買私募基金嗎？除非你是碰到徐翔那種團隊才賺錢，其他水平爛的人還不如你自己炒股，安全可靠不分成。而且私募基金募集只能是非公開的，不能作公開發售和宣傳推廣，人數也有嚴格限定。如果私募基金在網上募集資金，那是非法的，不要參與。買賣基金一定要看合同，以合同為準。5、明明基金漲，為什么散戶沒賺到多少錢：很多散戶問，明明基金漲了，你買基金卻沒那么賺錢？為什么，一方面是因為你追漲殺跌，沒有把握準節奏，短線頻繁交易在場外基金不可取；另一方面基金除了要交管理費，還有增值稅、印花稅、所得稅等，個人所得稅一般是利息收入的20%，會代扣掉；還有一些基金管理費、基金托管費、基金銷售服務費，都要從基金里出，比如基金銷售服務費大約是0.25%。基金還有交易傭金、經手費、過戶費、證管費等，總的來看，羊毛出自羊身上，不管基金盈虧如何，這些費和稅都存在，所以最后羊基本上沒剩下幾根毛了，所以基金一年你要是達到了20%到30%的收益率，就能打敗99%的投資者，趕緊落袋為安，在A股收紅包永遠正確，這是我說的至理名言，老股民和老基民都會懂，太貪婪的人A股會給教你如何做人，而且永遠也別想賺每一個銅板，永遠別去賺最后一個銅板。總的來看，基金對金融知識要求高一點，有興趣的人可以點擊圖片下面的“看一看”，學習更多專業的金融知識，選好基金組合，這兩年可以實現年化收益率20%的小目標。

一：私募基金要交增值稅嗎

需要進行納稅的。企業取得基金收益主要分為兩部分：一是出售基金獲得增值收益，二是基金分紅收益，涉及增值稅與企業所得稅。【選私募-查排名-點擊一鍵與私募直聊】對于出售基金的增值收益：若出售未到期基金取得收益，應按照“金融商品轉讓”繳納增值稅；但若企業購入基金持有至到期，不屬于金融商品轉讓，無需按照“金融商品轉讓”繳納增值稅。企業投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，應并入企業的應納稅所得額繳納企業所得稅。對于基金分紅收益，企業購買非保本基金，持有期間（含到期）取得的非保本收益，不屬于利息或者利息性質的收入，不繳納增值稅。對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業所得稅。想要了解更多關于私募的相關信息，推薦下載私募排排網APP。私募排排網旗下公司是中國證監會核準的獨立第三方基金銷售機構，擁有海量的私募產品數據，嚴苛的產品準入標準，專業的服務團隊；私募排排網創新打造私募直營店-打破投資者與私募間溝通壁壘；眾多績優私募入駐排排網，投資者可與心儀私募直接對話交流；打造業內知名一站式線上直播路演，邀私募大佬/知名機構/財經大V等與投資者深度交流投資策略及后市觀點，排排學堂-帶領投資小白逐步進階。

二：私募基金增值稅怎么交

根據財政部、國家稅務總局的財稅字[2002]128號《財政部、國家稅務總局關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，基金向投資者分配的基金收益，暫免征收所得稅.首先，私募基金是否屬于證券投資基金。本人認為存疑。如果是投資于證券市場的股票、債權、股權的，應該屬于。無論如何，你的問題我覺得如下：1、2%的管理費收入和20%的傭金，均應該確認為收入；2、2%的管理費按照現代服務業繳納增值稅，但是20%的傭金，可能在某些省會按照勞務征收5%的營業稅。3、 20%傭金收入應確認為勞務所得，不符合財稅[2008]1號文的規定。只有你自有資金在證券市場取得的收益，可以確認為投資收益免稅。

三：私募基金產品增值稅

趕在2017年的最后一個工作日，多家公募、大型私募、基金子公司、信托、券商資管、期貨資管均發出了旗下資管產品從明年1月1日起繳納增值稅公告，這些資管機構均明確告知投資人，增值稅將由產品資產承擔，由此可能導致產品的收益下降。隨著行業內此類公告陸續公布，每個資管產品持有人將越來越直觀的感受到金融行業繳納增值稅給自己帶來的影響。

有關繳納增值稅的更多報道可以點擊右邊鏈接《重磅！多家資管正式宣布，增值稅從產品資產中扣付繳納！七大影響全知道，公募基金又亮了！》

而對于一些尚在糾結的私募基金，業內主流觀點依然是，私募基金不等同公募享受股票、債券價差稅收優惠，需要盡早做好應稅準備。

公募、私募、專戶、信托、券商資管、期貨資管產品

一個都不能少

金融行業繳納增值稅的時代就這么來了。

2017年最后一個工作日，已經有越來越多的公募、私募、專戶、信托、券商資管、期貨資管等陸續發出公告，明確將由資管產品資產承擔增值稅。

1、私募基金。盡管還有私募基金糾結，是否要對股票、債券價差繳納增值稅，但在今天及12月29日，朱雀、理成、鼎鋒等大型私募基金陸續發出公告，告知投資人旗下私募基金運營過程中發生的增值稅應稅行為，將從基金資產中提取，相關稅負由投資人承擔，可能導致產品收益下降。而在此之前，盈陽資產、永安國富等私募也發出類似公告通知投資人。

2、公募基金。今日，興全基金也發出公告，明確旗下證券投資基金在運營過程中發生的應稅收入繳納增值稅及相應附加稅費，直接從基金資產中扣付和繳納，相關稅費由基金資產和基金份額持有人承擔。

發布公告的還有華泰證券資管。

3、專戶產品。東吳基金今晚發出的公告顯示，從2018年1月1日起，旗下公開募集的證券投資基金和特定客戶資產管理計劃投資的相關稅收，由持有人承擔。這里專門提到了公募基金公司旗下的專戶產品。

4、基金子公司產品。華夏基金子公司華夏資本也趕在12月29日發了公告，稱資管產品運營業務增值稅由產品資產承擔，稅費增加可能影響產品凈值、投資收益。

5、券商資管產品。中信證券12月29日發公告稱，資管產品將結合增值稅及附加稅費的相關法規，對增值稅及附加稅費設立合理的估值機制進行核算，稅費將由產品資產承擔，從產品的凈值或向投資人的可分配金額中扣除。

6、信托計劃。中信信托公告稱，信托計劃/項目運營中產生的增值稅及附加稅費，由受托人直接以信托產品繳納，由此可能導致凈值類信托產品單位凈值受到影響，而約定最高收益率的信托產品，可能無法取得約定的最高收益率。

7、期貨資管產品。12月29日，金信期貨發公告稱，資產管理計劃財產投資的相關稅收，由資產管理計劃投資者承擔，管理人將按照取得收益的性質繳納增值稅，稅款將從資產管理計劃財產中予以扣除。中信盈時資產管理有限公司也發出了此類公告，稱投資者的投資收益需扣減相應稅費，資管產品的凈值或實際收益相比將有所下降。

隨著行業內此類公告陸續公布，每個資管產品持有人將越來越直觀的感受到金融行業繳納增值稅給自己帶來的影響。

仍有私募對是否享受股票、債券價差稅收優惠存在疑問

盡管主流機構按照應稅做了準備，并開始陸續發出公告。不過，基金君了解到，還是有一些私募基金認為私募也屬于證券投資基金，應該享受和公募一樣對股票、債券價差免增值稅待遇，因此選擇在估值中暫時不做計稅處理。

按照財稅〔2016〕36號文規定，證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的金融商品轉讓收入免征增值稅。

同時，里面還提到了，證券投資基金屬于金融機構。

按照券商主流觀點，證券投資基金主要是指公募基金，不包括基金公司的專戶和私募基金。

基金君在這里為大家提供一下律師，以及私募從稅務局得到的反饋，為大家提供一些參考，最終如何認定，還是要等細則出臺。

上海瀛東律師事務所律師劉婧：

直接先說我的結論，證券類私募基金也算證券投資基金，依據就是《基金法》第二條。

《基金法》第二條規定：在中華人民共和國境內，公開或者非公開募集資金設立證券投資基金（以下簡稱基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，進行證券投資活動，適用本法；本法未規定的，適用《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國證券法》和其他有關法律、行政法規的規定。

有些人認為《基金法》是2002年十屆全國人大常委會第5次會議通過，自2004年6月1日起施行，彼時沒還有陽光私募，可能當時默認了證券投資基金就是公募。但不存在這種情況，《基金法》頒布的時候確實很早，但是后來《基金法》修訂的時候已經參考了美國立法的監管思路，美國1940年就有投資公司法（私募）了，經過幾十年實踐，監管算是很成熟了，所以我國在修訂基金法的時候特意強化了私募基金章節。

私募從稅務部門獲得的反饋：申報增值稅優惠政策分兩步，有些私募基金再網上申請增值稅優惠政策沒有得到通過，部分網上申報通過的，但實際去辦理的時候也并不可行，不認可證券投資基金中包括私募，私募對股票、債券價差部分仍需要應稅。也有私募基金只獲得稅務部門回應稱，等待細則出臺。

選擇股票、債券價差不應稅會怎樣？

有私募基金依然表示觀望，等待細則出臺再做應對。某券商托管表示，的確還有小部分私募在觀望，怕同行沒有在凈值里面扣稅，自己先扣了不劃算。而且私募大多是按季繳稅，所以認為細則出臺也還有時間改。

但也有人士認為這樣存在風險。

劉婧律師表示，雖然理論上認為私募也算證券投資基金，但增值稅怎么收的解釋權和執法權在稅務機關，如果最后細則沒有認可，不依法納稅就是走鋼絲，跟不交社保類似的風險。

有私募人士稱，稅收主體是公司，不是公司的產品，也意味著不交稅責任是公司，而非公司的產品，不交稅就是逃稅，這個責任重大。目前增值稅是自主申報，如果沒有履行納稅義務，責任都在私募基金公司。

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四：私募基金代扣代繳增值稅

私募基金屬于資管產品簡易征收的范疇 去稅務局備案簡易征收 可按照3%計算增值稅 但是備案后關于資管產品的進項不能抵扣 （貌似資管的進項沒什么）