股票魔法師選股？股票魔法師1在線閱讀？

作者：掘金大元帥

今后選股的一些思路

周五之所以賣光我所有的持倉股票，理由主要有兩個，一個是目前我的融資利率太高，隨著資金量的變大融資利率能降低一個點每年就能省不少錢，所以我必須注銷以前的信用賬戶然后再新開一個信用賬戶；另一個原因是，我分散持股的策略確實存在一定的問題，雖然回撤和穩定性在過去三年的時間里得到了驗證，但是小資金想要取得超額收益就必須要集中持股，不然大盤反彈太分散持股經常有那么幾只股拖后腿跑不贏大盤，大盤下跌又經常有幾只股跌幅遠超大盤，在震蕩行情中分散反而不如集中穩定有彈性。

雖然其中有很多股票并不是我的賣點，但既然做事情，就不要計較一城一池之得失，我醞釀了許久的集中持股正好也借著這個機會來測試一下。我認為投資并不是和其他人比收益率，投資更重要的是自己的交易系統和交易邏輯能否在市場中得到驗證。下面我就簡單說說我的一些思路和想法，也請大家多多指教。一、我以前的選股邏輯來說集中持股的選股邏輯之前，我先說說我之前選股票的邏輯吧。我以前選股基本上都是按照歐奈爾《笑傲股市》里提到的CANSLIM法則來選股的，主要是看個股最新的季報每股收益情況還有最近3到5年的盈利情況，大概常用到以下的幾個條件：1、當期每股收益同比增長30%以上選擇最近一個季度的每股收益（EPS）相對于去年同一季度的EPS有所增長的股票，這個增長通常在20%以上，為什么是20%呢，這個說實話沒有固定的答案，但是A股大概4000只股票，如果你設置的太低，你股票池里的股票就會太多了，這個指標就失去了原有的意義，我大概取值為30%以上，當然這個值越高越好，比如三全食品，如下圖：

2、過去三到五年的每股收益都表現良好，比如大于30%我也繼續以三全食品為例，下面的圖片是三全食品過去5年的每股收益情況：

我們選擇2016、2017、2018、2019、2020這五年的每股收益情況做分析，分別如下：2016年EPS：0.052017年EPS：0.09，比上一年增幅80%2018年EPS：0.13，比上一年增幅44%2019年EPS：0.27，比上一年增幅108%2020年預測EPS：0.71（這個可以參考各個研報的預測加權平均）具體算法如下圖：

這是預測的值，一般情況開頭有結論，你們不必看這個地方，開頭的結論是下圖這樣的：

這也是我選股里面的第2個條件，過去三到五年最近這一兩年增幅至少要30%以上。3、新的變化，比如股價接近新高，過去一年股價相對強度90以上關于這一點，我作為市場有效論的擁躉者，我覺得歐奈爾這個「N」能在股價上得到很好的體現，他的原意是公司的新變化，比如管理層變化了換了老大或關鍵領導，比如新的產品出現，比如新的競爭者出現等等，但這些東西通常都會表現在股價上，這也就是為什么我們這類強勢成長股喜歡把接近一年新高90%和RPS250大于90作為選股兩個條件的理由。

我以前選股大概就是用這些條件先將所有股票篩選一遍，然后大概會得到好幾百只股票，最后我在去對每只股票進行翻閱，把其中港資增持的行業里面的龍頭股篩選出來，盡量精簡到了三十幾只四十只股票，這就是我大概的思路，然后我的買賣點基本是以10周均線為錨結合成交量進行操作，這個在之前的文章里應該有詳細的解釋，如果你不明白我按照這條均線買入賣出的原理，建議你買一本《100倍強勢股》進行閱讀，應該會有不錯的收獲。二、我今后的選股邏輯我之前的選股邏輯大概就是上面講述的，不過兵無常勢水無常形，大家選股也不能拘泥于限定的那些條條框框，我上面的思路只是一個參考，其實還有很多很多的維度可以去選擇。我今后的選股思路應該會分成兩部分，一部分是繼續按照上面的思路，另一部分就是準備用趨勢模板來做篩選。

我的資金只有200來萬，我準備將100萬用于之前的選股方法，集中持有我股票池里符合買入規則的4-6只股票，根據我以往的買入賣出規則進行操作，只在我自己長期跟蹤操作的股票池里進行操作輪動。

我另外拿出50萬放到另一個賬戶，按照《股票魔法師》里面的SEPA趨勢模版進行操作，這個策略在過去的一個月收獲了百分之四十左右的收益，但是因為資金太少，這次我直接追加到50萬來繼續驗證，這也是我今后的選股邏輯，其具體的選股過程如下（至于這樣選股的邏輯，請大家自行閱讀書籍，我不做解釋）：條件：1、當前股價處在150日和200日均線上方2、150日線位于200日均線上方3、200日均線至少比1個月前上漲了15%4、50日移動平均線高于150日和200日移動平均值5、當前價格高于50日移動平均值6、當前股價比最近一年最低股價至少高30%7、當前股價至少處在最近一年最高價的15%以內（距離最高價越近越好）下圖是用通達信篩選出來的股票，大概有66只。

通達信的公式如下：

A1:=MA(CLOSE,N1);{50日移動平均線}

A2:=MA(CLOSE,N2);{150日移動平均線}

A3:=MA(CLOSE,N3);{200日移動平均線}

CON1:=CLOSE>A1 AND CLOSE >A2; {當前股價處在150日和200日均線上方}

CON2:=A2>A3; {150日線位于200日均線上方}

CON3:=A3>REF(A3,30)*1.15; {200日均線至少比1個月前上漲了15%}

CON4:=A1>(A2+A3)/2; {50日移動平均線高于150日和200日移動平均值}

CON5:=CLOSE>A1; {當前價格高于50日移動平均值}

CON6:=C>LLV(LOW,250)*1.3; {當前股價比最近一年最低股價至少高30%}

CON7:=C>HHV(HIGH,250)*0.85; {當前股價至少處在最近一年最高價的15%以內（距離最高價越近越好）}

這就是我今后要加大資金驗證的策略，然后買入和賣出的規則大概是這樣的，首先找到上面篩選出來的66只股票，然后一個一個去看圖形和個股資料，具體我喜歡看下面幾個維度。

1、業績是否超預期（或者關注凈利潤和毛利率的變化）

2、K線振幅是否收窄（波動收縮）

3、成交量是否繼續降低，股價并無太大的變化

這三個條件大概也就是《股票魔法師》書中提到的一些邏輯了，根據他的跟蹤，大部分業績超預期的股票，他的盈余余波都能使得股價繼續上漲很大一部分，另外K線振幅收窄配合著成交量繼續降低，說明股票在積蓄能量等待下一次上升，有興趣的朋友可以多找一些個股驗證一下，我之前7月21日到8月21日這一個月操作過的幾只股票如下，大家有興趣的可以看下是否滿足：

1、東富龍

2、堅朗五金

3、理邦儀器

4、雙林生物

5、良信電器

6、科順股份

這就是我之后的選股邏輯之一，不過行不行還需要時間來驗證，我也會在我的雪球組合「嚴格紀律」里同步更新，止損點控制在7%。

三、后續打算集中持倉的股票

我上面說了我的資金分成兩部分，其中會拿100萬來集中持有4-6只左右的股票，這個調倉不會太頻繁，基本都在我長期跟蹤的股票池里篩選，我大概率會持有下面幾只股票中的4-6只：

603638 艾迪精密

000661 長春高新

300699 光威復材

603708 家家悅

002821 凱萊英

002475 立訊精密

300760 邁瑞醫療

300347 泰格醫藥

600763 通策醫療

603259 藥明康德

300122 智飛生物

600872 中炬高新

300124 匯川技術

002555 三七互娛

至于具體哪幾只股票，等我新的信用賬戶開好再建倉，當然也有可能從我的股票池或者引入其他的股票。最近一直在琢磨哪個的回報風險比最大，以后建倉了再來講講最終的理由。