基金的季度報告怎么看？基金季度報告必須要看的重點

基金的季度報告

根據證監會規定，基金管理人基金管理人應當在每個季度結束之日起十五個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。基金季度報告是我們了解基金動態非常重要的參考文件，但是基金季度報告的內容那么多，對于普通投資者來說，閱讀起來有一定的困難，并且非常需要耐心，而基金季度報告里面并不是每一個文字都需要我們細細推敲，都值得關注的，我們只要獲取那么我們需要的重點信息就可以了，那么，基金季度報告里面有哪些內容是我們必須要看的重點呢？

首選，我們要明確我們看基金季度報告的目的是什么？我們是要了解基金經理？是要了解基金經理的投資策略？是要驗證基金經理做的是不是正如他過去所說的？

因此，查看基金季度報告從更大的程度上可以分為兩個維度，讀基金季報要重點關注兩個部分：

第一部分：基金經理的回顧與展望

基金經理對過往一個季度的或者是過往的上一個季度的報告期的基金運作情況做一個回顧，還有對下一個報告期的要做的一個展望，在這里，基金經理會提到，在過去，基金經理他是怎么操作的，那為什么基金凈值會出現現在的這個水平，在選股上有什么偏好，對未來有什么樣的看法，關于這部分，基金經理會通過季度報告詳細的介紹，這是對往期的回顧，還有一部分就是對未來的規劃，比如說倉位，還有未來資產的布局等等

當然，我們看季度報告不僅僅為了探索基金經理這個季度的策略，而去看這一部分，而是通過這一部分連續起來看，為什么呢？因為在一支基金發行成立的時候，基金經理會說明他的投資策略是怎么樣的？投資框架是怎么樣的？在不同的市場環境下，他會怎么做？而基金季度報告，就是一個非常好的檢驗窗口，可以去驗證基金經理所做的是不是跟他所說的是一致的。包括基金經理在上一個季度報告所說是不是和這個季度所做的是一樣的，由此可以看到基金經理投資框架的穩定性和投資理念的堅定性，因此對基金經理的投資的回顧這一部分最大的價值在于檢驗。投資者也可以通過基金經理的回顧與展望理解他的投資理念和框架。

第二部分：持倉的變化

這一部分為什么也重要呢？舉個例子，比如說基金經理表示，下一個季度一些低估值的板塊是值得布局的，我們就要看一下基金經理是不是這么做的，持倉的板塊里面是不是重點布局了這些板塊，如果說看好醫藥、科技主題，那就看看持倉里面是不是也發生了同樣的變化，假設基金經理說自己是價值投資者，持有的股票如果越跌，而基本面沒有變化，那他會越買，看看基金經理上一個季度的重點持倉品種里面，如果沒有漲，他是減倉了還是繼續加倉還是保持原來的倉位，查看持倉的變化的目的也是為了檢驗基金經理是否做到言行一致。

來源：希財網