qdii基金凈值計算是怎樣的？你知道估算嗎？

　 由于QDII基金凈值公布通常要晚一至兩天，我們在軟件上看到的凈值不是的。很多朋友留言咨詢如何估算美股和港股指數基金的凈值，下面舉例說明。

　　示例一：香港中小

　　以香港中小為例說明指數基金如何估算凈值。下圖是香港中小2016.12.28在天天基金網站上顯示的凈值，投資者只能看到27日的凈值，如果我們想28日在場內買入該基金，如果交易價格比實際凈值低，就相當于打折購買，那我們該如何估算其凈值呢？

　　12月28日凈值（A）=12月27日凈值（B）*（1+28日標普香港中國中小盤精選指數漲跌幅（C）+28日港幣兌人民幣匯率漲跌幅（D））。

　　假設我們在臨近收盤時考慮要不要定投買入香港中小，就可以根據上面公式對其進行凈值估算，在12月27日14:55左右，上式中B=1.0338，C=1%，D=0.05%，代入公式算得A=1.0338*（1+1%+0.05%）=1.0446，而此時的交易價格為1.036，相對凈值折價約0.83%。

　　由于A股市場15:00收市，港股市場16:00收市，只要香港中小指數尾盤不大幅回落，那買入就會有一定的折價（安全墊）。由于尾盤香港中小繼續上漲，12月28日凈值為1.0456（實際上漲1.14%），以1.0338的價格買入實際折價1.15%，是非常劃算的交易。

　　若要估算華寶油氣凈值可以把公式中跟蹤的指數改為油氣開采指數（XOP），若要估算南方石油凈值可以把公式中跟蹤的指數改美原油連續指數（NXCLYO），當然這只是用于估算，因為基金對指數跟蹤會存在一定的誤差，交易摩擦損耗也會影響凈值。

　　示例二：標普500

　　市場上出現了一個奇葩現象，標普500（513500）最高溢價居然超過了30%，從下圖可知12月19日標普500凈值才1.4481，交易價格居然接近2元，而且還有不少投資者不斷買入。

　　分析原因，主要是因為標普500由于外匯額度限制暫停申購，于是炒作資金就肆無忌憚的把場內基金炒作成這么高的溢價，A股賭徒真是太多了。

　　一旦標普500（513500）開始申購，于是就出現了下圖走勢：

　　你知道如何估算QDII基金的凈值嗎？

　　雖然連續調整了5天，12月29日收盤價格1.615，溢價率依然高達12%左右。12月27日和12月28大跌依然有不少投資者買入，還需要一個跌停才能基本消除溢價，不知這些買入者勇氣從何而來。根據示例一中的公式測算標普500的凈值=1.4441*（1-0.83%+0.05%）=1.433。

　　若投資者不了解其中的道理，盲目跟風買入會造成巨大虧損。

　　總結

　　當我們投資某個標的時，一定要對其多做研究，不能稀里糊涂就開始下注。了解QDII基金的凈值計算原理有如下好處：

　　1、以打折的價格買入投資標的，增加安全墊。

　　2、當投資標的出現大幅溢價時，可以賣出或采用輪動策略（如將高溢價的513500輪換為161125）。

　　3、避免盲目跟風買入造成巨大虧損。

來源：希財網