什么是系統風險？你的投資組合面臨系統性風險嗎？

什么是系統風險？你的投資組合面臨系統性風險嗎？

系統風險指的是影響整個市場或經濟的風險，它與特定資產或行業無關。與非系統性風險（又稱特定風險）不同，后者是影響單個公司的風險。系統風險可能來自各種因素，包括：

經濟衰退：整體經濟活動放緩，導致企業收益和資產價值下降。

地緣政治事件：戰爭、自然災害或恐怖襲擊等事件可能擾亂市場，導致投資者不安和資產價格波動。

利率變動：利率上升會提高企業借貸成本并降低股票估值，而利率下降可能會刺激經濟，但也會導致通貨膨脹。

貨幣匯率波動：貨幣價值變動會影響進口和出口成本，進而影響企業收益和投資者投資組合。

法規變化：政府的新法規或政策可能會對某些行業產生重大影響，導致資產價格下降和投資者損失。

你的投資組合面臨系統性風險嗎？

評估投資組合中系統性風險的程度很重要，以下是一些需要考慮的因素：

資產類別的多樣性：分散到不同資產類別的投資組合，如股票、債券、房地產，可以降低系統風險的影響。

地理多樣性：投資于不同國家或地區的資產可以減少對單個經濟體或市場下滑的影響。

行業多樣性：投資于不同行業的資產可以降低特定行業表現不佳的風險。

久期：久期是指投資組合中資產對利率敏感的程度。久期較長的投資組合對利率變化更敏感，因此系統風險較高。

流動性：在市場動蕩期間變現投資的能力很重要。低流動性資產可能難以出售，從而增加損失風險。

通過仔細評估這些因素，投資者可以確定其投資組合面臨的系統性風險水平，并采取措施將其降至可接受的水平。分散、多樣化和流動性的投資組合通常更加抗系統風險。然而，重要的是要記住，沒有投資組合是完全免受系統風險影響的。