凈值0.4元基金？161725基金凈值

都以為A股反彈了，基金賺到盆滿缽滿。理想很豐滿，現實很骨干。貼一下兩位明星基金經理的凈值曲線圖供大家品味感受一下：專攻醫藥的中歐醫療蘭蘭和獨愛半導體的諾安成長蔡蔡，最近跟著反彈喝了點藥，但收獲有限。如果時間拉長，比如最近一年，蘭蘭虧損了35.63%，蔡經理虧損了21.81%。怎么樣？

一：凈值0.4的基金

摘要

·基金凈值延續回升趨勢，整體倉位小幅下降。市場在二季度業績悲觀預期鈍化，疊加政策寬松與流動性充裕之下延續“吃飯行情”，基金凈值整體出現回升且表現略好于大盤，上周累計收益的平均數與中位數分別為2.89％/2.52％，跑贏大盤的數量占比維持在50％以上的強勢區間且有所上升。靈活配置、偏股混合型基金倉位小幅下調，普通股票型基金倉位維持穩定，平衡混合型基金倉位上升。具體來說，上周靈活配置型/偏股混合型/普通股票型/平衡混合型基金的倉位環比分別變化-0.11％/-0.13％/0.00％/0.11％。

·上周各類基金凈值也相應出現一定程度反彈，整體呈現上漲態勢，其中新能源車和科技制造類基金漲幅相對較大，分別為4.85％和4.40％。消費、均衡、基建地產金融、醫藥類基金凈值平均漲幅分別3.41％/2.99％/2.83％/2.46％。整體上各類基金倉位小幅下調，其中醫藥類基金一改此前減倉的趨勢，倉位環比上升0.88％。基建地產類基金倉位下調0.45％，均衡類基金的倉位小幅下降0.16％，新能源車、科技制造、消費類基金倉位穩中小幅下降。

·發行規模繼續反彈，發行數量仍在底部。從偏股型基金和普通型基金的發行情況來看，基金發行市場的情緒有所恢復，上周基金發行額為67.79億元，環比上升28.09億元。共有31只主動型偏股基金與普通股票型基金處于發行階段，環比減少3只。

·風險提示：市場行情大幅波動；居民收入受損投資意愿超預期下行。

目錄

01 凈值上漲基金小幅減倉，醫藥類積極加倉

·周聚焦：凈值上漲基金小幅減倉，醫藥類基金積極加倉。二季度業績悲觀預期鈍化，疊加政策寬松與流動性充裕驅動了本輪的“吃飯行情”，上周A股活躍度開始擴散至前期跌幅較大但并沒有基本面預期改善的板塊，指數繼續反彈，基金凈值整體回升且上周表現略好于大盤。倉位上平衡混合型基金小幅加倉，普通股票型倉位穩定，靈活配置、偏股混合型基金小幅下調。分產業鏈配置風格看，基建地產金融、均衡類基金倉位下調，新能源車、科技制造、消費類基金倉位穩中小幅下降，醫藥類基金積極加倉。發行規模低位反彈，發行數量環比有所下調且仍在底部。

基金凈值延續回升趨勢，整體倉位小幅下降。市場在二季度業績悲觀預期鈍化，疊加政策寬松與流動性充裕之下延續“吃飯行情”，基金凈值整體出現回升且表現略好于大盤，上周累計收益的平均數與中位數分別為2.89％/2.52％，跑贏大盤的數量占比維持在50％以上的強勢區間且有所上升。靈活配置、偏股混合型基金倉位小幅下調，普通股票型基金倉位維持穩定，平衡混合型基金倉位上升。具體來說，上周靈活配置型/偏股混合型/普通股票型/平衡混合型基金的倉位環比分別變化-0.11％/-0.13％/0.00％/0.11％。

醫藥類基金積極加倉，基建地產、均衡類基金倉位小幅下調。上周各類基金凈值也相應出現一定程度反彈，整體呈現上漲態勢，其中新能源車和科技制造類基金漲幅相對較大，分別為4.85％和4.40％。消費、均衡、基建地產金融、醫藥類基金凈值平均漲幅分別3.41％/2.99％/2.83％/2.46％。整體上各類基金倉位小幅下調，其中醫藥類基金一改此前減倉的趨勢，倉位環比上升0.88％。基建地產類基金倉位下調0.45％，均衡類基金的倉位小幅下降0.16％，新能源車、科技制造、消費類基金倉位穩中小幅下降。

發行規模繼續反彈，發行數量仍在底部。從偏股型基金和普通型基金的發行情況來看，基金發行市場的情緒有所恢復，上周基金發行額為67.79億元，環比上升28.09億元。共有31只主動型偏股基金與普通股票型基金處于發行階段，環比減少3只？？？？。

02 整體情況：基金凈值回升，倉位小幅下降

基金整體減倉，其中普通股票型基金倉位維持穩定，平衡混合型基金倉位小幅上調。分類型來看，上周減倉主要集中在靈活配置型基金和偏股混合型基金。截至6月5日，靈活配置型基金股票投資比例為60.83％，環比下降0.11％；偏股混合型基金股票投資比例為81.54％，環比下降0.13％；普通股票型基金股票投資比例為86.92％，與兩周前周持平；平衡混合型股票投資比例為55.69％，環比上升0.11％

上周主動型基金收益率好于大盤指數。聚焦上周變化情況，基金上周累計收益率平均數與中位數環比分別上漲2.89％/2.52％，而同期上證指數與滬深300環比分別上漲1.69％/1.88％。從凈值收益率的整體角度看，主動型基金上周表現略好于上證指數。

主動型基金跑贏指數的數量占比有所上升且在大于50％的強勢區間。本文通過單日跑贏滬深300指數的基金數目對于基金凈值表現進行測度，上周日均跑贏滬深300的基金占比均值為72.01％，環比上升18.67％。跑贏指數的占比最高是周二，為94.58％。從基金跑贏占比的5日均線看，基金跑贏大盤的數量仍然維持在50％以上的強勢區間且占比有所上升。

03

分產業配置風格：醫藥類加倉，基建地產、均衡類小幅減倉

沿用國君策略團隊在2022年一季度對于主動型基金研究的做法，我們根據2021Q4 各類基金對不同產業鏈的重倉配置情況，將其中規模靠前的 500 只基金根據主要產業鏈配置風格分為新能源車、消費（必選消費、生活服務、紡織服裝產業鏈）、科技制造（包含制造業、集成電路和消費電子產業鏈）、醫藥、基建地產金融（基建地產、基建運營和金融產業鏈）以及均衡1風格六大類，并將據此分別考察不同產業鏈配置風格基金的周頻的凈值變化和調倉行為。

六大產業鏈配置風格基金上周均出現凈值上漲，其中新能源車類基金漲幅最大，科技制造類基金漲幅居其次。根據周收益率的平均數看，新能源車類基金漲幅最大，為4.85％，其重倉股加權漲幅為6.49％。科技制造類基金漲幅居其次，為4.40％，其重倉股加權漲幅為5.33％。消費、均衡、基建地產金融、醫藥類基金凈值平均漲幅分別3.41％、2.99％、2.83％、2.46％，其重倉股加權漲幅分別為4.24％、4.00％、3.74％、1.59％。

從各產業配置風格類型的績優基金表現看，上周各類型績優基金中科技制造類基金的漲幅最高。從前十基金的漲跌幅均值看，科技制造類的績優基金漲幅相對較高，相比上周漲10.57％，其次是新能源車類基金，相比上周漲8.03％。基建地產/消費/醫藥/均衡類基金周漲幅分別為6.24％/5.91％/5.01％/4.59％。上周漲幅最大的基金是科技制造產業鏈基金的博時科創板三年定開，環比漲11.91％。

上周各類基金倉位整體小幅下調，基建地產類基金的減倉幅度最大，醫藥類基金積極加倉。從倉位的整體變動看，上周各類基金在凈值回升的過程倉位整體小幅下調，相對而言，基建地產類基金倉位下調幅度較大，醫藥類基金倉位上升幅度較大。基建地產類基金倉位下調0.45％，均衡類基金的倉位小幅下降了0.16％。醫藥類基金一改此前減倉的趨勢，倉位環比上升0.88％。新能源車、科技制造、消費類基金倉位穩中小幅分別下降0.06％、0.05％、0.04％。

新能源車類基金倉位維持穩定，高倉位基金數量與上周持平。從基金調倉幅度的數量分布看，加倉幅度在0.9％以上的基金數量有12只，減倉幅度在0.9％以上的基金數量有11只。結合上周各倉位區間基金數量分布看，倉位在80％-90％的基金環比下降1只，而倉位大于90％的高倉位基金數量則環比上升了1只，其余中低倉位的基金數量并無明顯變化。

科技制造類基金倉位維持穩定，高倉位基金數量小幅增加。科技制造類基金上周倉位維持穩定，減倉幅度大于1.1％的基金數量共9只，加倉幅度大于1.1％的基金數量共12只。從各倉位區間的基金數量看，倉位在80％~90％的基金數量環比增加3只，倉位超過90％的基金數量環比減少2只。總體而言，高倉位基金數量周環比增加1只。

上周消費類基金倉位維持穩定，高倉位基金數量增多。消費類基金倉位無明顯變化，周加倉幅度大于0.6％和幅度大于0.6％的基金均有21只。倉位變動幅度介于-0.1％~0.1％之間的基金有41只。從具體倉位區間基金數量變動情況看，90％以上倉位的基金數量環比減少1只，80％-90％的基金數量環比增加3只。總體而言，高倉位基金數量周環比增加2只。

醫藥類基金高倉位基金倉位小幅上調，整體倉位水平也同樣上升。上周倉位水平在90％以上的基金數量環比增加1只，倉位水平在80％以上的基金數量環比增加3只。從調倉幅度的分布情況看，上周醫藥類基金有7只基金加倉幅度大于1.6％，11只基金加倉幅度在0.3％-1.6％之間。

基建地產類基金小幅減倉，高倉位基金數量相對穩定。基建地產類基金整體倉位下調，減倉幅度大于1.7％的基金數量為8只。加倉幅度介于0.4％~1.7％之間的基金數量為14只。倉位區間數量分布上，90％以上高倉位基金數量環比增加1只，而倉位區間位于80％和90％之間的基金數量環比減少1只，總體而言，高倉位基金數量并無明顯變化。

均衡類基金倉位小幅下調，高倉位基金數量維持穩定。從調倉幅度的數量分布看，均衡類基金整體小幅減倉，上周倉位下降幅度大于1％的基金數量共2只。倉位下降幅度介于0.2~1％的基金數量共7只。從各倉位區間數量變動看，80％以上的高倉位基金數量并無明顯變化。

04 發行情況：發行規模低位反彈，發行數量仍在底部

從偏股型基金（主動型+混合型）基金的發行情況來看，上周基金發行規模持續反彈，從發行數量看后續動能仍弱。從偏股型基金的發行來看，上周發行端延續反彈趨勢，基金發行額為67.79億元，環比上升28.09億元。展望未來，梳理正在發行的基金項目，發行基金數量環比有小幅回落。從正在發行的基金項目來看，目前共有31只主動型偏股基金與普通股票型基金處于正在發行階段，環比減少3只。

二：隆元基金凈值

1，南方隆元，最新基金凈值1.141元，2，自己可以查詢的，比如上天天基金網，輸入基金代碼或拼音第一個字母，就可以查詢凈值。

三：005669基金凈值

人家還為成立呢，華夏的這個MSCI中國A股ETF指數基金還要等一陣子嘍。-不過你可以看看 華安旗下的 華安MSCI中國A股指數基金，該基金成立時間超過四五年了。-也沒有像華夏基金這般大張旗鼓的宣傳。

四：008099基金凈值

博時新興成長(050009) 0.7540 0.40% 2010-03-05 序號 年度 每10份收益單位派息（元） 除息日 紅利轉再投日 1 2010 1.5200 2010-01-18 2010-01-18你假如分紅方式沒有改過還是現金分紅，你得到的分紅是49000*0.152=7448元。現在的基金市值（按3月5號的算）=49000*0.7540=36946元。你現在擁有該基金的市值加分紅36946+7448=44394元。你當年投入的資金（由于你沒有說申購費率所以不考慮申購費）=49000*1.077=52773元。你保本的市值=52773-7448=45325元你保本的基金凈值=45325/49000=0.925元。就是該基金的凈值漲到0.925元你保本，實際還要高點因為你當時還付了申購費。前一日凈值:0.7510元 你當時買了4萬9千股 你花了52773元-賣出基金還要考慮手續費和基金管理費 按照基金0.3%至1%的手續費算 2010-01-18 每100份派現15.20元