撮合式交易是什么意思？撮合交易通俗點講是什么意思

撮合式交易是什么意思，我們一起來看看。簡單來說，就是一方通過網絡平臺發布虛假信息，吸引買家進行交易，然后以高于市場價格的價格出售給賣家，賺取差價。根據相關法律規定，以非法占有為目的，采用虛構事實或者隱瞞真相的方法，騙取數額較大的公私財物的行為，構成詐騙罪。而在實踐中，，一些不法分子利用老年人容易上當受騙的心理，通過各種手段誘騙老年人參與投資理財，從而獲取高額回報。

一、現在異常火爆的PTFX外匯鏡像跟單，是不是又一個龐氏騙局？

優質答案1：

近幾日，胖乎律師接到了不少稱金融詐騙法律咨詢，多是外匯平臺無法提現維權。

鑒于多年辦理經濟金融類犯罪案件的敏感度，感覺這些平臺要出問題，于是根據咨詢的關鍵詞做了做功課，梳理了一下相關事件和法律問題，發現問題不少——不看不知道，一看嚇一跳。

涉案人數眾多，涉案金額巨大。

PTFX普頓外匯金融還是傳銷？分不清

近日，網傳外匯托管平臺PTFX普頓崩盤跑路的消息不斷傳出，眾多投資者從10月份開始無法提現或者不完全提現。投資者們開始成立多個微信群進行后續的維權工作。

來自網絡，維權者提供

關于炒外匯的模式：

炒外匯，是近年來的比較熱的一種投資行為。通過與（指定）銀行簽約，開立信托投資賬戶，存入保證金作為擔保，由（投資）銀行設立信用操作額度（即20-400倍的杠桿效應，超過400倍就違法了），投資者可在額度內自由買賣同等價值的即期外匯……在匯率變動中創造利潤機會。

互聯網時代，“網絡炒匯”開始成為一種外匯保證金交易的“新模式”，然而方便快捷的交易模式背后，卻是充滿陷阱的騙局模式：

以頂級操盤手操盤領隊為噱頭，團隊同步開單跟單——讓有實力的外匯操盤高手，來幫你**，以此為由吸引投資者投入資金，然后通過對后臺數據的掌控，騙取投資者資金；打著“外匯”口號，偽裝成國際化正規外匯公司，利用傳銷的手段，拉人頭**，四處斂金，最后找準時機拿錢跑路。

PTFX普頓形式上來看，像是屬于第二種。

根據PTFX普頓投資者提供的一張，關于普頓外匯運作模式的圖片，不難看出幾點：

PTFX普頓會員的收益由兩部分組成：一種是通過”炒外匯“——托管給操盤手，并支付一定比例的傭金，坐等收益；另一種是拉人頭分為五個級別，提成動態收益10%，通過“拉人頭”，賺取會員入會投資的傭金；會員五級別：I（介紹人）、IB（外匯經理人）、MIB（高級經理人）、一星PIB、二星PIBPTFX普頓匯款是通過上百個第三方公司，分布在全國各地，多為商貿，貿易和物流公司。PTFX普頓有印尼注冊的公司，旗下交易平臺為：Pruton Capital。

關于拉人頭的模式

只要拉來人頭，注冊成功，那么推薦人便可獲得下家交易利潤的提成，根據會員級別的不同，會有不用傭金提成。

根據最高級別“2星PIB”的業績計算模式：

投資者投資5萬美元以上；直推30名有效會員，且每名會員最低投資1000美元；直推總業績20萬美元以上；培育至少1位PIB級別和4位MIB級別直推會員：團隊總業績2500萬美元以上；

——對應的月收入就可以達到200萬-400萬美元。

關于外匯保證金

“有業內人士介紹，PTFX外匯平臺表面上是通過炒外匯**，實際上是通過傳銷式的拉人頭**，盤面的外匯交易數據只是掩人耳目，作為拉人入金的背書。通過控制投資人的收益來保證盤面資金穩定，只要不斷有新人入場，拿后面進場的投資人的錢作為收益分享給前面的投資人，沒有發生大規模擠兌，平臺就能夠保持長久運作。”

而于此同時諸多投資者證實，PTFX普頓從去年開始就被公安調查中。

其聲稱在國內多地設有辦事處，卻難以考證。

平臺運行期間以多次升級為由，規避跑路嫌疑。

并且多次更換經營場所和多種投資方式，調查取證上困難。

目前，所有通過網絡平臺提供，參與外匯保證金交易均屬違法行為。

唯一查到官方官網信息：

類似案例

為此，胖乎律師也總結一些相關的龐氏騙局影響大的案件：

第一則：優易網2012年8月上線，4個月關停，受害投資人60人，涉案金額2000萬元。

作為網貸平臺第一案，優易網立案“一波三折”，先是受害人報案后警方按照“詐騙罪”立案，后覺不妥變更為“非法吸收公共存款罪”，審查起訴階段臨近要到法院的時候，又被更改為“集資詐騙罪”。

第二則：善心匯 截至2017年7月，善心匯共有500多萬會員，遍布全國31個省區市，涉案金額數百億元。

2017年7月被依法查處后，善心匯領導成員被依法逮捕，后被以“領導傳銷活動罪”提起公訴。2018年12月14日，湖南省雙牌縣人民法院依法對被告人張天明等10人組織、領導傳銷活動，聚眾擾亂公共場所秩序案一審公開宣判。二審維持原判。

胖乎律師法律提醒

對于涉及外匯金融案件，可能會觸犯多種罪名，但是最終要根據具體的形式定性。

胖乎律師梳理出五種可能觸及的罪名。

1、詐騙罪

互聯網外匯平臺，如果存在私自設立外匯交易，虛構平臺交易信息或者篡改數據，以炒外匯的虛假方式，非法占有投資者的財產，則構成詐騙罪。

2、非法經營罪

非法經營定罪較為普遍，這類炒匯行為主要形式是能夠直接對接國際外匯交易市場，且取得國外監管部門批準在國內充當中介角色組織互聯網炒匯收取手續費的行為，由于在國內無法取得合法地位，被定性為非法非法經營罪。

法律依據：《最高人民法院關于審理騙購外匯、非法買賣外匯刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》和《期貨交易管理條例》。

3、組織、領導傳銷活動罪

炒外匯還有一個顯著的特征，就是其發展和計酬（傭金）模式，很多的模式大都采用層級遞進的模式，一些平臺由于采用的是“入門費”、“人頭計酬”、“經紀人購買”的模式，行為人會涉嫌組織、領導傳銷活動罪。

4、非法吸收公眾存款罪

在經營模式中，如果平臺采用了對不特定人保本付息承諾，來發展客戶，形成資金池，或者是部分炒外匯，部分資金用作其他投資，則涉嫌非法吸收公眾存款罪。

5、集資詐騙罪

如果平臺或者組織者，編制了整個外匯網絡，目的是圈錢走人，以“炒外匯”之名行詐騙之實，就是使用詐騙的方法非法集資，構成集資詐騙罪。

以上五個罪名，均有相關多個案例，根據不同犯罪行為定罪處罰。

最后的最后，再次提醒和告誡：

提醒投資者：投資需謹慎。告誡平臺組織和經營者，最**的方式都寫在刑法里，無論是主動還是被動參與了犯罪，盡早自首，幫助投資者挽回損失，爭取最大程度的從輕量刑！

作者：王科棟律師，刑事律師。

擅長領域：職務犯罪，經濟金融犯罪和黑社會犯罪。

胖乎律師發表了相關頭條文章，相關問題可以到胖乎律師頭條號發私信

打開今日頭條APP，搜索框內搜索“胖乎律師”就能找到我啦。

優質答案2：

不請自來。

本人2010年開始做外匯，當時代理的是香港的交易商，自己在mt4平臺上操作交易，自己出金。對外匯市場還是非常了解的。

首先講一下外匯市場的交易模式，大家都知道國內證券市場是集合競價撮合式交易，就是說在同一個價位有人買入你才賣的出去，而外匯市場是做市商模式，說直白點就是投資者和做市商在對賭，當然做市商也可以到市場中去對沖風險，那做市商是誰呢，給投資者開戶的公司就是做市商。做市商第一和投資者對賭**，第二通過交易點差**。

回到ptfx這個公司，這個公司宣傳在印度尼西亞，受印尼金融部門監管，那這個監管等于沒有監管，沒有任何效力，有外匯監管作用的只有英國美國加拿大澳大利亞香港日本。再說你在中國大陸開展業務，那不管你來自哪個牛逼的國家，你都是違法的，中國對外匯市場還沒有開放。ptfx宣稱躺賺美金，不需要投資者自己操作，只要選擇操盤手跟單操作就行了，而且月收益能達到百分之10以上，這個就更扯蛋了，外匯交易杠桿100倍，你月收益百分之10有是么臉拿出來說事，日收益百分之10還差不多，國內股票沒有杠桿來個漲停還百分之10了，還有你ptfx是做市商，跟客戶對賭的，你還請操盤手來幫客戶盈利，你是慈善機構？我身邊有朋友投資ptfx，我看到過交易記錄，交易時間都在凌晨一點二點，都是幾分鐘十幾分鐘就平倉了，做這種交易的人也能叫操盤手，那我都能做操盤手了，凌晨一二點到中午那段時間是外匯市場波動最小的時間段，在這個時間段交易盈利很小虧損也很小，而且都是超短線交易，從不過夜。從這幾方面看在國內推廣ptfx的根本就不是真正的ptfx公司，有可能是他的代理商，也有可能只是打著ptfx旗號的在掛羊頭賣狗肉。還有就是外匯經紀人制度，拉人頭，從返傭5到18美金一手不等，這個也就騙騙外行人，我隨便代理個香港的平臺返傭起步70美金一手。

綜合來看，國內推廣的ptfx肯定不是正真的ptfx平臺，最大可能是不法之徒通過外匯投資為幌子的資金盤，到最后拆東墻補西墻補不動了就跑路了。還有一種可能是代理了ptfx的公司在國內推廣。從模式來看應該是披著外匯的外衣的資金盤，早晚跑路，在里面賺到錢的就趕緊出來，看別人賺到了錢準備進去的就不要進去了，你可能是最后的接盤俠。

二、為什么媒體、機構越看空股市越好、越看好股價越跌呢？

優質答案1：

這是一個常見現象。也是A股屢試不爽的事實。

因為機構是散戶的對手和博奕者。媒體是機構的輿論工具。

機構看好，是引誘散戶高位接盤。機構看空，是為了制造恐慌，讓散戶割肉，機構獲得廉價籌碼。

這已成了A股的常用基本套路。

因此，散戶宜增強獨立研判和拒絕洗腦的能力。以防與市場反向操作導致虧損。

優質答案2：

資本市場機構也是不擇手段割散戶的韭菜。

優質答案3：

反其道而行之，目標明確，都是想要通殺！

三、什么是撮合成交的基本原則？

優質答案1：

1.價格優先原則　　價格優先原則是指較高買進申報優先滿足于較低買進申報，較低賣出申報優先滿足于較高賣出申報；同價位申報，先申報者優先滿足。計算機終端申報競價和板牌競價時，除上述的的優先原則外，市價買賣優先滿足于限價買賣。

2.時間優先原則　　在計算機終端申報競價時，按計算機主機接受的時間順序排列；在板牌競價時，按中介經紀人看到的順序排列。在無法區分先后時，由中介經紀人組織抽簽決定。　　

3.交易程序　　

（1）電腦交易的買賣申報由終端輸入，限當日有效。　　

（2）買賣申報的輸入自市場集會時間開始前半小時進行。前款輸入買賣申報的時間，證券交易所認為必要時可變更。　　

炒股就是這樣，沒有一套嬴利方法技巧和自我保護的紀律是不行的，天時地利人和缺一不可。咨詢微信號：kdj714

（3）買賣申報應依序逐筆輸入證券商代號、委托書編號、委托種類（融資、融券、集中保管、自行保管）、證券代號、單價、數量、買賣類別、輸入時間及代理或自營。但證券交易所可視需要而增減。前款輸入序號，證券商應依接單順序，按每部終端機分別編定，不得跳號。　　

（4）買賣申報傳輸至交易所電腦主機，經接受后，由參加買賣的證券商印表機列印買賣申報回報單。　　

（5）買賣申報僅限于限價申報一種。　　

（6）證券商查詢其未成交的買賣申報，應經由終端機進行。　　

（7）申請撤消買賣申報時，應經由終端機撤消。申請變更買賣申報時，除減少申報數量外，應先撤消原買賣申報，再重新申報。　　

4.集合競價與連續競價　　

集合競價產生首次上市或除權除息后上市開市價。依集合競價方式產生開盤價格的，其未成交買賣申報，仍然有效，并依原輸入時序連續競價。　　

開盤價格未能依集合競價方式產生時，應以連續競價產生開盤價格。