中國股指期貨是什么？什么是股指期貨

最近，小編發現不少網友在網上搜索中國股指期貨是什么？什么是股指期貨這類內容，所以小編也是為此幫大家整理出了下面這些相關的內容，不妨和小編一起看看吧？

1，什么是股指期貨

金匯通行情軟件提示您：Share Price Index Futures，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。大有股指期貨分析師網指出雙方交易的是一定期限后的股票指數價格水平，通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

2，什么是股指期貨

期貨就是一種合約，一種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內容是統一的、標準化的，惟有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發生大小不同的波動。這個合約對應的“貨物”稱為標的物，通俗地講，期貨要炒的那個“貨物”就是標的物，它是以合約符號來體現的。股指期貨是以股票指數為標的物，不僅能為股票投資者提供有效的套期保值避險工具，而且也為以后適時推出外匯期貨等金融衍生品提供了經驗，對股票市場的發展具有重要意義。利用股指期貨對股票指數和所持有的股票進行套期保值，可有效規避股票市場上的股指波動和價格波動帶來的風險。適時推出股指期貨，對促進我國資本市場的發展將發揮重要作用。一般來說，期貨交易的功能有兩個:一是價格發現功能，一是套期保值功能。股指期貨作為金融期貨的一種，也具有價格發現和套期保值這兩個功能。

3，什么叫股指期貨

股指期貨就是滬深300指數中國金融期貨交易所滬深300期貨標準合約合約文本合約標的 滬深300指數合約乘數 每點300元報價單位 指數點最小變動價位 0.2點最后交易日交易時間 上午9：15-11：30，下午13：00-15：00每日價格最大波動限制 上一交易日結算價的±10% 最后交易日 合約到期日的第三個周五，遇法定節假日順延交割日期 同最后交易日交割方式 現金交割交易代碼 IF股指期貨是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標準化協議合約。股指期貨，指的就是以未來某一個時間內的股票指數漲跌為買賣標的物的一種金融衍生品。中新網1月8日訊 證監會新聞發言人8日表示，國務院已原則同意開展證券公司融資融券業務試點和推出股指期貨品種。股指期貨屬于金融衍生產品，是以股票指數為標的的期貨。目前中國正在籌劃推出，以“滬深300”指數作為標的。就是以股票指數做為標的一紙標準化和約（期貨和約）可以在期貨市場里交易

4，什么是股指期貨

股指期貨是一種以股票指數作為買賣對象的期貨。 股指期貨交易的實質是將對股票市場價格指數的預期風險轉移到期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作相互抵消的。其主要功能是發現價格和套期保值，用以規避股票市場的系統性風險和投資等用途，是專業市場人士使用的投資組合管理的一種策略。 股指期貨合約的面值通常是以股票指數數值乘以一個固定的金額計算的。假設固定金額為100元，每份股指期貨合約的面值就是用100乘以當時的股票指數；股指期貨具有期貨的共性，既可以做多，也可以做空。也就是說，可以先買后賣，也可以先賣后買；股指期貨通常是在期貨市場進行交易，交易的對象是股票指數，而不是股票；股指期貨交割時采用現金，而不是股票；股指期貨更具有“以小搏大”的特點，所以在交易時是以保證金的方式進行買賣，不像股票交易必須以全額的資金進行買賣；投資股指期貨可以不持有股票就可涉足股票市場。 假設：在2000點賣出一個單位上證指數，在1600點平倉，而交易保證金為10％ 需要投入的交易資金＝2000×100×10％＝ 20000元 平倉后的利潤＝（2000－1600）×100＝40000元 股指期貨具有哪些自身的特點？ 股指期貨除具有金融期貨的一般特點外，還具有自身的特點。 一、股指期貨合約的交易對象既不是具體的實物商品，也不是具體的金融工具。而是衡量各種股票平均價格變動水平的無形的指數。 二、股指期貨合約的價格是股指點數乘以人為規定的每點價格形成的。 三、股指期貨合約到期后，合約持有人只需交付或收取到期日股票指數與合約成交指數差額所對應的現金、即可了結交易。參考資料：http://www.cs11000.com/parlor/index.asp股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 對股指波動性的影響 有觀點認為，由于我國股票市場投機盛行，推出股指期貨后，投機的心理傾向難以很快改變，買空賣空股指期貨會加劇股指波動。但是，國外大量的實證研究表明，股指期貨的存在通常情況下不會增大股票指數的波動。之所以有時也會加大股指的波動，是因為股指期貨具有價格發現功能，能夠改善現貨市場對市場信息的反映模式。 也有人擔心，在股指到期交割日，股指可能出現異常波動。香港期交所的統計分析表明，股指期貨到期日與非到期日股指的波動性沒有顯著的區別。 對股市流動性的影響 新興市場開辦股指期貨的初期，往往會產生交易轉移效應，即吸引股票市場的資金流向股指期貨市場，從而使股票市場的交易大為減少，流動性大為降低。日本初開股指期貨時就遭遇過這樣的情況。但是，股指期貨還有另外一個效應，即可吸引場外資金。由于股指期貨為投資者提供了一個規避風險的工具，擴大了投資者的選擇空間，因此開辦股指期貨交易會吸引大量場外觀望資金實質性的介入股票市場，此外還可減少一級市場的資金囤積。所以，對股市流動性的影響要看兩個效應的相對大小。美國的情況是，開辦股指期貨交易之后，股市和期市的交易量都有較大的提高，呈雙向推動態勢。從我國的情況來看，由于開放式基金、社會保障基金、保險資金等大的機構投資者未介入或只部分的介入股市，加上銀行存款不斷增加，場外資金可謂規模龐大，因此，筆者認為，我國推出股指期貨可望增加市場的流動性。 對市場結構和操作理念的影響 統一的指數和股指期貨推出之后，市場結構和投資理念會發生新的變化。首先，在此基礎上可進一步創造新的金融工具，如指數基金、期貨期權等。堪薩斯期貨交易所1982年推出價值線指數期貨后三年，美國就出現了復合性指數基金。其次，我國傳統的莊家炒股型格局可能因此而慢慢改變，在套期保值基礎上的價值型投資理念將獲得更多的認同和實踐。 對券商業務的影響 券商可能通過經紀商和自營商進入股指期貨市場，這意味著券商業務范圍的擴大和收入來源的增加，同時對券商的傳統業務也將產生一定的影響。市場主流的投資理念逐漸轉向價值型投資之后，投資者對信息和研究的需求將提高，因此，對券商經紀業務而言，目前以拉客戶為主的低層次競爭將為人才、信息、服務創新等綜合競爭優勢所取代。證券公司從業人員的素質及業務水平的高低將決定著券商是否能夠在新的市場環境下留住客戶和拓展客戶；此外，對于自營業務，可能在調研的同時需要更多的量化分析和風險控制，包括利用股指期貨合理的規避系統風險等；對于承銷業務，鑒于新股一般與大盤走勢有較大的相關性，大勢好的時候，新股發行價可以定得高一點，而且多呈強勢；大勢跌的時候，一般發行價定得低，走勢也弱。有股指期貨之后，弱市下券商可以通過反向操作對新股進行套期保值，規避部分承銷風險。

5，股指期貨是什么

股指期貨是將股票指數作為期貨標的商品的一種期貨交易合約。我們國家即將推出的是滬深300股指期貨合約。滬深300指數是從上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本編制而成的成分股指數。股指期貨的交易對象是標準化的期貨合約，都有到期日，到期后該合約將進行現金交割，投資者不能無限期持有。對此，投資者要特別注意，交易股指期貨不能像買股票一樣，交易后就不太管了，必須注意合約到期日，根據市場變動情況，決定是提前平掉倉位，還是等待合約到期進行現金交割。股指期貨在股市中的作用：投資者在股票投資中面臨的風險可分為兩種：一種是股市的系統性風險，即所有或大多數股票價格波動的風險；另一種是個股風險，又稱為非系統性風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規避非系統性風險，但不能有效地規避整個股市下跌所帶來的系統風險。20世紀70年代以后，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規避股市系統風險的要求也越來越迫切。人們開始嘗試著將股票指數改造成一種可交易的期貨合約，并利用它對所有股票進行套期保值，以規避系統風險，于是股指期貨應運而生。利用股指期貨進行套期保值的原理，是根據股票指數和股票價格變動的同方向趨勢，在股票市場和股票指數的期貨市場上作相反的操作，以此抵銷股價變動的風險。股指期貨的特點？（1）跨期性。股指期貨是交易雙方通過對股票指數變動趨勢的預測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對未來預期的基礎上，預期的準確與否直接決定了投資者的盈虧。（2）杠桿性。股指期貨交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。例如，假設股指期貨交易的保證金為10%，投資者只需支付合約價值10%的資金就可以進行交易。這樣，投資者就可以控制10倍于所投資金額的合約資產。當然，在收益可能成倍放大的同時，投資者可能承擔的損失也是成倍放大的。（3）聯動性。股指期貨的價格與其標的資產——股票指數的變動聯系極為緊密。股票指數是股指期貨的基礎資產，對股指期貨價格的變動具有很大影響。與此同時，股指期貨是對未來價格的預期，因而對股票指數也有一定的引導作用。（4）高風險性和風險的多樣性。股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場更高的風險性。此外，股指期貨還存在著特定的市場風險、操作風險、現金流風險等。 和上述內容基本一至.股指期貨是將股指期貨就是以股票指數為標的物的期貨產品，符合期貨產品的各種特征股票指數作為期貨標的商品的一種期貨交易合約股指期貨全稱為“股票指數期貨”，是以股價指數為依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一個特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標準化協議。股指期貨有以下作用：⑴可為市場參與者提供一種兼具投資和避險功能的金融工具。股指期貨的引入，可以為市場提供對沖風險的途徑，如果投資者持有與股票指數有相關關系的股票，為防止未來價格下跌造成損失，投資者可以賣出股票指數期貨合約，從而投資者就避免了風險。⑵有助于我國股票市場健康穩定地發展。由于期貨市場流動性極好，而且信息渠道暢通，“三公”原則體現地比較好，因此，一旦有信息影響大家對市場的預期，就會很快地在期貨市場上反映出來，并且可以快速地傳遞到現貨市場，從而使現貨市場價格達到均衡,抑制股市不穩定情形的發生。⑶促進發行方式的轉變，保證新股發行與順利上市。開發股票指數期貨為承銷商提供了回避風險的工具，股票承銷商在包銷股票的同時，為規避股市總體下跌的風險，可通過預先賣出相應數量的期指合約以對沖風險、鎖定利潤。這一方面有利于新股發行方式向上網競價發行的轉變，改變現有計劃方式，另一方面可回避二級市場低迷給承銷商帶來巨大風險，保證新股的發行與順利上市。⑷增加市場的流動性，促進股市的持久活躍。這一點已被國際股票市場發展的成功經驗所證明。股指期貨品種具有以下幾個特點： 1、股指期貨標的物為相應的股票指數。 2、股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。 3、股指期貨的交割采用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。 據透露，目前有關部門設計的股指期貨合約方案是：交易標的為滬深300指數；交易時間為上午比現貨市場早15分鐘開盤，下午比現貨市場晚15分鐘收盤；合約價值為每指數點100元人民幣；合約月份為交易當月起的兩個連續的近月月份加兩個季月月份；每日漲跌幅依據現貨市場個股10%的漲跌幅限制，同時引進"熔斷"制度（漲跌幅達6%時熔斷10分鐘）；最小波動單位為0.5個指數點；最后交易日與最后結算日設于月中；履約交割方式為現金結算。 股指期貨就是以股票指數為標的物的期貨產品，符合期貨產品的各種特征。是金融核彈,是賭上市公司未來股票價格走勢,但買賣雙方都不擁有股票本身,是可以大規模做空直至股市崩盤的工具;---于1982年在美國芝加哥交易所誕生.

以上就是有關“中國股指期貨是什么？什么是股指期貨”的主要內容啦~