金融期貨風險如何控制？-了解期貨風險管理的幾種策略

金融市場的發展，隨之而來的是各種投資品種，期貨就是其中之一。期貨作為一種杠桿交易工具，投資者可以通過少量的保證金控制更多的期貨合約，獲取更高的收益。但是，與高收益相比，期貨市場的風險也相對較大。本文將圍繞金融期貨風險展開，介紹期貨風險的類型和管理策略。

第一部分：什么是金融期貨風險？

金融期貨風險可以分為兩種：市場風險和操作風險。

市場風險是不可避免的，包括由宏觀經濟環境變化引起的風險、特定行業或公司內部信息泄露引起的風險、國際政治和自然災害等無法預測的因素導致的風險。這些因素都可能會影響金融期貨的價格走勢，進而影響持倉者的利潤和損失。

操作風險是由于投資者過度樂觀或謹慎、市場預判錯誤或未有防范措施等因素導致的。另外，還包括技術系統失誤、交易所、券商或銀行失誤、違約等其他非市場因素引起的風險。

第二部分：金融期貨風險管理的策略

了解金融期貨風險，及時采取有效的應對措施能夠讓投資者減少虧損、防止被爆倉甚至破產。在風險管理方面，可以采取以下幾種策略：

1.合理的頭寸管理

頭寸管理是期貨交易中最基本的風險管理方法之一。合理的頭寸管理可以幫助投資者控制風險，避免出現過于冒險的操作。具體做法包括根據自己的風險承受能力和交易計劃手動設置賬戶內所有合約的最大保證金使用比例，盡量不要花費超過10%的保證金來開一個新的頭寸，限定自己單筆最大虧損額度等。

2.建立科學的止損策略

止損是期貨投資中不可或缺的要素。止損有助于投資者將損失壓在可承受的范圍內，從而避免產生過大損失。止損策略包括技術止損和基本面止損兩種形式。技術止損就是通過技術手段設定止損點位來控制風險；基本面止損是通過對市場基礎分析的判斷來設定止損點位。

3.有效的倉位管理

倉位管理是一種根據個人實際情況合理配置交易信用額度、投資金額以及合約數量的管理方式，可以在金融期貨風險控制方面發揮重要作用。具體可采取的方法包括分散持倉，不要將全部資金都投入到同一個期貨品種中，同時還要根據市場波動調整倉位，避免過分貪婪。

4.全面了解市場信息

針對目前的復雜市場環境，投資者需要掌握相應的分析能力和市場信息。在交易期貨時，精準把握實時信息如成交量、漲跌幅等指標非常關鍵。同時還要關注國家政策，宏觀經濟數據、國際市場情況等因素，并掌握行業基本面、公司財務數據等信息，以支撐投資決策。

第三部分：
金融期貨風險管理的難點

金融期貨的高風險，使得風險控制成為金融機構、交易者關心的熱點問題。在實踐中，金融期貨的風險管理仍有許多困難和挑戰。其中包括以下幾方面問題：

1.交易風險和操作風險缺乏有效的控制機制

在金融期貨交易中，投資者經常會觸發保證金不足、爆倉等交易風險，同時也會遭受操作風險帶來的虧損。但是當前國內商品期貨市場缺乏有效的控制機制和監管制度，限制了期貨技術逐步趨于成熟，市場全面化的發展。

2.缺乏有效的市場信息和技術支持

實現對金融期貨市場全面的風險管理需要解決與大數據相關的技術問題。而很多金融機構和個人投資者目前在使用大數據分析時，并沒有形成一套完善的工作流程或標準。

3.期貨市場的流動性不夠強勁

中國期貨市場的流動性和市場深度等因素還不足以對沖各種利率風險、信用風險等風險。并且當前國內期貨市場的套利資金大多集中在少數的機構之中，小型投資者難以分得這部分利潤。

綜上所述，金融期貨交易存在著高風險，但也是一種非常靈活的交易方式。在開展金融期貨交易業務時，要全面了解市場形勢，合理配置倉位，建立科學的止損策略等等。當然，要實現更好的風險管理，還需要國家進一步推廣相關的政策、加強監管造血與制度完善，提高對周期性行業的包容性等。