短期Shibor波動加大

1月13日，隔夜、1周、2周Shibor分別下跌22.30、5.20、5.90個基點，報收1.2420%、1.9400%、2.1450%。1個月、6個月、9個月、1年期Shibor分別上漲2.60、0.60、0.60、0.30個基點，報收2.2200%、2.4410%、2.4920%、2.5530%。3個月Shibor維持2.3530%未變。

圖為Shibor隔夜與1周利率

公開市場操作方面，上周央行7天逆回購1890億元，再度重啟14天逆回購，規模1510億元，到期1270億元，上周凈投放2130億元。元旦之后，市場流動性下降，隨著春節前影響顯現，央行貨幣政策較為積極，貨幣需求回升，短期Shibor大幅上升。貨幣投放方面，2022年12月，M2同比上漲11.8%，相較于GDP，M2較為充裕。利率方面，2022年12月同業拆借加權平均利率為1.26%，分別比上月和上年同期低0.29和0.76個百分點；質押式回購加權平均利率為1.41%，分別比上月和上年同期低0.2和0.68個百分點，延續走低趨勢。部分城市大規模感染高峰過去，市場情緒較為樂觀。宏觀政策發力穩定經濟，央行、銀保監會聯合召開主要銀行信貸工作座談會，指出主要銀行要合理把握信貸投放節奏，適度靠前發力，精準有力地支持國民經濟和社會發展重點領域、薄弱環節。政策走在市場曲線前面，貨幣政策力度將更大，短期貨幣需求波動較大。（作者單位：國信期貨）

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?來源：期貨日報