鐵礦石行情受宏觀強預期影響推動 但現實仍舊偏弱

【一、行情回顧與操作建議】

【后市展望】

12月27日，合約收盤價為836.00元/噸，較昨日上漲0.97%,已連續上漲4天，前20空頭持倉為484529.00手，較昨日增加2.44%,已連續增加3天，前20多頭持倉為520295.00手，較昨日增加0.41%。

12月26日，國家衛生健康委將新型冠狀病毒肺炎更名為新型冠狀病毒感染，經國務院批準，自2023年1月8日起，解除對新型冠狀病毒感染采取的《中華人民共和國傳染病防治法》規定的甲類傳染病預防、控制措施;新型冠狀病毒感染不再納入《中華人民共和國國境衛生檢疫法》規定的檢疫傳染病管理。受該消息影響，大宗商品普遍上漲。

目前行情仍受宏觀強預期影響推動，但現實仍舊偏弱。

12月23日，247家鋼廠高爐開工率為75.93%,較上周減少0.05%,產能利用率為82.39%,較上周減少0.30%,日均鐵水產量為221.95萬噸，較上周減少0.42%;周產量為276.94萬噸，較上周減少7.99萬噸,熱軋板卷周產量為300.91萬噸，較上周減少10.81萬噸。螺紋表觀需求為266.21萬噸，較上周減少32.16萬噸。

11月，房地產投資資金來源、施工面積、竣工面積、銷售面積、新開工面積、購置土地面積單月分別同比下降35.38%，52.59%，20.23%，33.26%，50.82%，58.48%，房地產數據同比降幅進一步擴大。無論是從11月的數據還是房地產資金來源的角度，保交樓、保房企更多只是有助于防范系統性的金融風險，而來自國內房地產終端需求的疲軟短期或難由政策端推動復蘇，后續還得看明年恢復和擴大消費的效果。

【基本面分析】

【描述性統計】

12月23日，澳大利亞月累計發貨量為6980.30萬噸，鐵礦石巴西月累計發貨量為2547.90萬噸，鐵礦石國內到港量為2026.90萬噸，較上周減少501.50萬噸，已連續減少2周。

三季度淡水河谷產量為8970.10萬噸，同比增加0.31%,已連續增加3季度，FMG產量為5480.00萬噸，同比減少9.87%,已連續減少2季度，力拓產量為7372.60萬噸，同比增加2.29%,已連續增加3季度，必和必拓產量為6507.30萬噸，同比增加2.80%,已連續增加3季度。

【描述性統計】

12月23日，247家鋼廠高爐開工率為75.93%,較上周減少0.05%,產能利用率為82.39%,較上周減少0.30%,日均鐵水產量為221.95萬噸，較上周減少0.42%;12月20日，粗鋼日均產量為196.38萬噸，減少1.15%,已連續減少3期。

【描述性統計】

12月23日，45港鐵礦石庫存為13336.64萬噸，較上周減少0.46%,同比減少15.03%;41港鐵礦石庫存為12801.64萬噸，較上周減少0.62%;澳洲庫存為5841.28萬噸，較上周減少0.02%;巴西庫存為4439.48萬噸，較上周減少1.76%,已連續減少3周。

【描述性統計】

12月23日，58%Fe普氏價格指數為95.30美元/噸，較昨日上漲0.85%,62%Fe普氏價格指數為112.50美元/噸，較昨日上漲0.76%,65%Fe普氏價格指數為125.50美元/噸，較昨日上漲0.68%;12月26日，1個月新加坡掉期價格為110.55美元/噸，3個月為108.86美元/噸，6個月為106.83美元/噸，12個月為103.35美元/噸，23個月為98.13美元/噸。

12月23日，波羅的海運費指數：干散貨(BDI)為1515.00點，較昨日下跌135.00點，已連續下跌3天，波羅的海運費指數：海岬型(BCI)為2261.00點，較昨日下跌365.00點，已連續下跌3天，12月27日，紐卡斯爾-中國鐵礦石運價為12.50美元/噸，較昨日下跌7.41%。

【描述性統計】

12月23日，建筑鋼材總庫存為658.49萬噸，較上周增加16.20萬噸，建筑鋼材社會庫存為425.44萬噸，較上周增加0.53萬噸，建筑鋼材鋼廠庫存為233.05萬噸，較上周增加15.67萬噸。螺紋鋼周產量為276.94萬噸，較上周減少7.99萬噸，已連續減少3周，熱軋板卷周產量為300.91萬噸，較上周減少10.81萬噸。螺紋表觀需求為266.21萬噸，較上周減少32.16萬噸，螺紋表觀需求年累計為14515.62萬噸，同比減少11.60%。

【描述性統計】

11月30日，房地產本年投資資金來源累計為136313.00億元，同比減少25.66%,單月為10832.88億元，較上個月減少3.12%,同比減少35.38%,已連續減少3月;房地產施工面積累計為896856.56萬平方米，同比減少6.54%,單月為7962.76萬平方米，較上個月減少20.17%,同比減少52.59%,已連續減少3月;房地產竣工面積累計為55708.82萬平方米，同比減少18.97%,單月為9144.24萬平方米，較上個月增加60.83%,同比減少20.23%,已連續增加3月;房地產銷售面積累計為121250.08萬平方米，同比減少23.32%,單月為10070.79萬平方米，較上個月增加3.21%,同比減少33.26%。

【描述性統計】

11月30日，基礎設施投資累計值為189539.88億元，同比增加11.65%,單月為19932.97億元，環比減少9.00%,同比增加13.86%,已連續減少3月。

【描述性統計】

11月，美國CPI當月同比為7.10%,較上個月下降0.60個百分點，已連續下降6月，12月，聯邦基金目標利率為4.50%,上升0.50個百分點。

【二、行業要聞】

中國和澳大利亞官方12月19日同一天宣布，應中共中央政治局委員、國務

委員兼外長王毅邀請，澳大利亞外長黃英賢將于12月20日至21日對中國

進行訪問。

12月8日，防疫新十條發布。

11月30日，鮑威爾表示美聯儲或于12月起減小加息幅度

人民網北京11月29日電(黃盛)證監會新聞發言人11月28日表示，證監會決定，即日起調整優化五項措施，支持房地產企業股權融資，支持房地產市場平穩健康發展。

11月28日，中國人民銀行決定于2022年12月5日降低金融機構存款準備金率0.25個百分點

11月17日，新聞發布會上，在進一步提升防控的科學性、精準性——二十條優化措施熱點問答中提到優化調整防控措施不是放松防控，更不是放開、“躺平”，而是適應疫情防控新形勢和新冠病毒變異的新特點，堅持既定的防控策略和方針，進一步提升防控的科學性、精準性。

11月12日，中國人民銀行，中國銀行保險監督管理委員會發布《關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》。

11月11日，進一步優化疫情防控二十條

11月3日，美聯儲加息75個基點

來源：曲合期貨