經濟復蘇或較為緩慢 鐵礦石基本面仍偏弱

一、行情回顧與操作建議

12月16日,合約收盤價為821.00元/噸,較昨日下跌1.08%,前20空頭持倉為445069手,較昨日減少0.28%,前20多頭持倉為488446手,較昨日增加0.85%,已連續增加5天。

12月13日晚，11月美國通脹數據公布，CPI同比上漲7.1%超預期7.3%下降，市場對于加息節奏放緩的預期進一步加強，這再一定程度上對盤面價格形成支撐，另外近期財政部發行7500億元特別國債或將進一步推動基建增速。

利空因素方面，鮑威爾發表偏鷹態度，試圖傳達更多緊縮，另外目前正處疫情剛放開階段，經濟復蘇或較為緩慢，鐵礦石基本面仍然偏弱。

高爐開工率與鐵水日均產量暫未更新，但16日庫存，45港鐵礦石庫存為13398.78萬噸,較上周增加0.11%,但螺紋周產量再次下降，鋼材港庫、社庫進一步回落。雖然螺紋表需有所回升，但從房地產數據走勢來看，難言樂觀。

11月，房地產投資資金來源、施工面積、竣工面積、銷售面積、新開工面積、購置土地面積單月分別同比下降35.38%，52.59%，20.23%，33.26%，50.82%，58.48%，房地產數據同比降幅進一步擴大。

12月15日，國務院副總理劉鶴在第五輪中國—歐盟工商領袖和前高官對話上發表書面致辭。劉鶴指出，對于明年中國經濟實現整體性好轉，我們極有信心。房地產是國民經濟的支柱產業，針對當前出現的下行風險，我們已出臺一些政策，正在考慮新的舉措，努力改善行業的資產負債狀況，引導市場預期和信心回暖。該消息或預示房地產政策仍有發力空間，但延續年報的觀點，對于改善房地產行業的資產負債狀況或難以從需求端推動行業復蘇。預期在強預期的推動作用下黑色系下跌風險積聚。

2022-12-16鐵礦石主力合約最新數據概況

2022-12-16鐵礦石期現分析

基本面分析

描述性統計：

12 月 9 日,鐵礦石澳大利亞月累計發貨量為 3366.90 萬噸,鐵礦石巴西月累計發貨量為 1152.20 萬噸,鐵礦石國內到港量為 2408.40 萬噸,較上周增加89.70萬噸,已連續增加 3 周。

三季度淡水河谷產量為 8970.10 萬噸,同比增加0.31%,已連續增加3季度,FMG 產量為 5480.00 萬噸,同比減少 9.87%,已連續減少2 季度,力拓產量為7372.60 萬噸,同比增加 2.29%,已連續增加 3 季度,必和必拓產量為6507.30萬噸,同比增加 2.80%,已連續增加 3 季度。

2022-12-16鐵礦石需求最新數據概況

描述性統計：

12 月 9 日,247 家鋼廠高爐開工率為 75.89%,較上周增加0.37%,產能利用率為 82.00%,較上周減少 0.75%,日均鐵水產量為 221.16 萬噸,較上周減少0.74%;12 月 10 日,粗鋼日均產量為 198.67 萬噸,減少2.06%。

2022-12-16鐵礦石庫存最新數據概況

描述性統計：

12 月 16 日,45 港鐵礦石庫存為 13398.78 萬噸,較上周增加0.11%,同比減少13.47%,已連續增加 3 周;41 港鐵礦石庫存為 12881.78 萬噸,較上周增加0.25%,已連續增加 3 周;澳洲庫存為 5842.21 萬噸,較上周增加2.57%,已連續增加3周;巴西庫存為 4519.07 萬噸,較上周減少 1.52%。

2022-12-16鐵礦石外盤與進口相關最新數據

描述性統計：

12 月 13 日,58%Fe 普氏價格指數為 92.75 美元/噸,62%Fe 普氏價格指數為110.30 美元/噸,較昨日上漲 0.05%,65%Fe 普氏價格指數為122.30 美元/噸,較昨日上漲 0.04%;12 月 15 日,1 個月新加坡掉期價格為111.50 美元/噸,較昨日上漲2.65%,3 個月為 110.00 美元/噸,較昨日上漲 2.46%,6 個月為108.11 美元/噸,較昨日上漲 2.28%,12 個月為 104.66 美元/噸,較昨日上漲2.04%,23 個月為99.61美元/噸,較昨日上漲 2.16%。

12 月 15 日,波羅的海運費指數:干散貨(BDI)為1528.00 點,較昨日上漲127.00 點,已連續上漲 3 天,波羅的海運費指數:海岬型(BCI)為2095.00點,較昨日上漲 372.00 點,已連續上漲 3 天,12 月 16 日,紐卡斯爾-中國鐵礦石運價為12.50 美元/噸。

2022-12-16鐵礦石其它相關最新數據

描述性統計：

12 月 16 日,建筑鋼材總庫存為 642.29 萬噸,較上周減少17.04 萬噸,建筑鋼材社會庫存為 424.91 萬噸,較上周減少 3.20 萬噸,建筑鋼材鋼廠庫存為217.38萬噸,較上周減少 13.84 萬噸。周產量為 284.93 萬噸,較上周減少2.71萬噸,熱軋板卷周產量為 311.72 萬噸,較上周增加 2.37 萬噸,已連續增加4周。螺紋表觀需求為 298.37 萬噸,較上周增加 20.84 萬噸,螺紋表觀需求年累計為14249.41 萬噸,同比減少 11.53%。

2022-12-16 房地產相關數據

描述性統計：

11 月 30 日,房地產本年投資資金來源累計為136313.00 億元,同比減少25.66%,單月為 10832.88 億元,較上個月減少 3.12%,同比減少35.38%,已連續減少 3 月;房地產施工面積累計為 896857.00 萬平方米,同比減少6.54%,單月為7963.20 萬平方米,較上個月減少 20.16%,同比減少52.59%,已連續減少3月;房地產竣工面積累計為 55709.00 萬平方米,同比減少18.97%,單月為9144.42萬平方米,較上個月增加 60.83%,同比減少 20.23%,已連續增加3 月;房地產銷售面積累計為 121250.00 萬平方米,同比減少 23.32%,單月為10070.71 萬平方米,較上個月增加 3.21%,同比減少 33.26%。

2022-12-16 基建相關數據

描述性統計：

11 月 30 日,基礎設施投資累計值為 189539.88 億元,同比增加11.65%,單月為 19932.97 億元,環比減少 9.00%,同比增加 13.86%,已連續減少3 月。

2022-12-16國際宏觀數據分析

描述性統計：

11 月，美國 CPI 當月同比為 7.10%,較上個月下降0.60 個百分點,已連續下降 6 月,12 月，聯邦基金目標利率為 4.50%,上升 0.50 個百分點。

來源：曲合期貨