美元指數或突破高位 鐵礦石仍存下行風險

一、行情回顧與操作建議

后市展望

10月13日，合約收盤價為696.00元/噸，較昨日下跌2.59%，已連續下跌3天，前20空頭持倉為436453手，較昨日減少2.05%，前20多頭持倉為408388手，較昨日減少2.24%。

近日盤面價格如期大跌，主要有以下幾個方面原因：

1、目前美元指數與鐵礦石收盤價呈現出較高的負相關關系，美國通脹水平仍處歷史高位，美聯儲加息仍存較大空間，美元指數或將進一步上升突破高位，鐵礦石易跌難漲，礦價仍存較大的下行風險。

2、國內方面，M2同比增速自4月開始超過社融增速，且增速差幅有所擴大。

3、房地產方面，從數據同比增速趨勢變化來看，唯有房地產投資資金來源有所回暖，同比降速有所回落。

但購置土地面積、新開工面積、施工面積同比降速進一步擴大，反應房地產企業雖然資金狀況有所回暖，但對于購地新開工的積極性不高。且從較歷年均值的角度來看，降幅更大。

4、下游需求疲軟，節后高爐開工率和鐵水、粗鋼產量逐漸見頂。綜上，基于國內外宏觀情況，對下游四季度需求仍較為悲觀，礦價或存進一步下跌空間。

二、行業要聞

10月5日，OPEC+會議一致同意，今年11月和12月，沙特和俄羅斯等主要產油國將聯合減產200萬桶/日，這是OPEC+自2020年新冠疫情開始時同意大幅減產以來的最大力度減產。

9月27日，“北溪”天然氣管道泄露。

9月22日，美聯儲加息75bp。

9月15日，美聯儲公布美國8月8.3%CPI數據。

9月13日，近日，國家發展改革委產業司負責同志組織召開鋼鐵行業專題研討會。

會上，國家發展改革委、工業和信息化部、財政部、商務部、海關總署、稅務總局、中國鋼鐵工業協會等與會同志就鋼鐵行業形勢、鋼鐵產品進出口、鋼材稅則號等相關議題進行了交流和研討。

2022年9月2日淡水河谷首次參加中國國際服務貿易交易會。

8月31日，國家統計局服務業調查中心和中國物流與采購聯合會8月31日發布了中國采購經理指數。數據顯示，8月份，制造業采購經理指數（PMI）為49.4%，低于臨界點，比上月上升0.4個百分點，制造業景氣水平有所回升。

非制造業商務活動指數和綜合PMI產出指數分別為52.6%和51.7%，比上月下降1.2和0.8個百分點，繼續位于擴張區間。

8月29日，今年以來，山西省大同市按照“穩煤、優電、上新、控能”的工作思路，堅持資源與產能、產能與產量、產量與安全條件相匹配，統籌抓好礦井建設、生產組織、產能核增、項目核準、手續辦理等各項工作，有序釋放煤炭先進產能，穩定保障能源生產、電煤供應、發電供電。

上半年，新增產能810萬噸，規上工業原煤產量實現8011萬噸，累計發電量約300億千瓦時。

8月29日，唐山市應急管理局督促鋼鐵企業建立5個程序化約束機制，加強對“雙控”信息化平臺運行過程的管控，不斷提升“雙控”信息化平臺運行質量。

來源：曲合期貨