收益波動率怎么計算？想知道如何計算收益波動率，以優化你的投資策略嗎？

收益波動率怎么計算？

收益波動率是一個重要的財務指標，衡量投資的風險水平。它表示投資回報率在一段時間內圍繞其平均值的波動程度。對于想要優化投資策略的投資者來說，計算收益波動率至關重要。

計算收益波動率的方法

有兩種主要方法可以計算收益波動率：

1. 標準差

標準差是衡量收益波動率最常用的方法。它是所有觀察值與其均值的偏差的平方和的平均值的平方根。

標準差公式：

σ = √[Σ(r - μ)2 / (n - 1)]

其中：

σ 是標準差

r 是收益率

μ 是收益率平均值

n 是觀察次數

2. 方差

方差是標準差的平方。它表示收益率圍繞其均值的波動程度。

方差公式：

σ2 = Σ(r - μ)2 / (n - 1)

其中：

σ2 是方差

r 是收益率

μ 是收益率平均值

n 是觀察次數

計算收益波動率的示例

假設你有一項投資，其過去 12 個月的月度收益率如下：

| 月份 | 收益率 |

|---|---|

| 1 | 5% |

| 2 | 2% |

| 3 | -3% |

| 4 | 8% |

| 5 | -1% |

| 6 | 10% |

| 7 | -4% |

| 8 | 3% |

| 9 | -6% |

| 10 | 12% |

| 11 | -2% |

| 12 | 7% |

標準差：

μ = (5% + 2% - 3% + 8% - 1% + 10% - 4% + 3% - 6% + 12% - 2% + 7%) / 12 = 4%

σ = √[(5% - 4%)2 + (2% - 4%)2 + (-3% - 4%)2 + (8% - 4%)2 + (-1% - 4%)2 + (10% - 4%)2 + (-4% - 4%)2 + (3% - 4%)2 + (-6% - 4%)2 + (12% - 4%)2 + (-2% - 4%)2 + (7% - 4%)2 / (12 - 1)] = 6.64%

方差：

σ2 = [(5% - 4%)2 + (2% - 4%)2 + (-3% - 4%)2 + (8% - 4%)2 + (-1% - 4%)2 + (10% - 4%)2 + (-4% - 4%)2 + (3% - 4%)2 + (-6% - 4%)2 + (12% - 4%)2 + (-2% - 4%)2 + (7% - 4%)2 / (12 - 1)] = 44.22%

因此，該投資的收益波動率為 6.64%，方差為 44.22%。這些指標可以幫助投資者衡量投資的風險并做出明智的決策。