跨期價差怎么計算？用跨期價差來獲取收益的秘密是什么？

跨期價差怎么計算？

跨期價差是一種量化交易策略，涉及同時購買和出售不同到期日的同一商品期貨合約。為了計算跨期價差，我們需要了解以下概念：

期貨合約：一項有約束力的協議，承諾在未來特定日期以特定價格購買或出售商品。

到期日：期貨合約到期并結算的日期。

現貨價格：商品在現貨市場上的當前價格。

基差：現貨價格與期貨合約價格之間的差額。

跨期價差計算公式：

跨期價差 = (遠月期貨價格 - 近月期貨價格) - (遠月基差 - 近月基差)

其中：

遠月期貨價格：較遠到期日期貨合約的價格。

近月期貨價格：較近到期日期貨合約的價格。

遠月基差：遠月期貨價格與現貨價格之間的差額。

近月基差：近月期貨價格與現貨價格之間的差額。

用跨期價差獲取收益的秘密

用跨期價差獲取收益的關鍵在于利用基差的變動。當基差收窄（即遠月期貨價格相對于近月期貨價格上漲）時，跨期價差將產生正向收益。這是因為投資者可以以較低的價格買入近月合約，然后以更高的價格賣出遠月合約。

相反，當基差擴大時，跨期價差將產生負向收益。在這種情況下，投資者可以賣出近月合約以較高的價格，然后以較低的價格買入遠月合約。

注意事項：

跨期價差交易涉及杠桿，可能帶來虧損風險。

影響跨期價差的因素有很多，包括供需動態、利息率和季節性因素。

成功執行跨期價差策略需要專業的知識和風險管理技能。