合成看漲期權怎么套利？想用合成看漲期權套利，究竟有哪些秘訣？

合成看漲期權怎么套利？

合成看漲期權套利是一種通過同時買入和賣出不同行權價和平價的看漲期權，來賺取期權波動率價差的手段。

合成看漲期權套利秘訣

要成功進行合成看漲期權套利，需要遵循以下秘訣：

1. 選擇正確的標的資產和到期日

選擇波動性較大的標的資產和較長的到期日，以提供足夠的時間來獲利。

2. 確定合適的行權價

買入行權價低于標的資產當前價格的看漲期權，并賣出行權價高于標的資產當前價格的看漲期權。

3. 平價期權

賣出的看漲期權的期權金應等于買入的看漲期權的期權金，以創建平價期權。

4. 密切監控波動率

持續監控標的資產的波動率，并根據需要調整頭寸。當波動率上升時，套利頭寸將獲利。

5. 風險管理

設定明確的止損點和獲利目標，以限制損失和鎖定利潤。

6. 耐心等待

合成看漲期權套利需要時間才能產生利潤。避免頻繁調整頭寸或過早平倉。

7. 使用期權鏈

利用期權鏈分析不同的行權價和到期日的期權價格，以確定最有利可圖的套利機會。

示例

例如，假設蘋果股票當前價格為 100 美元。您可以買入行權價為 95 美元的蘋果看漲期權，到期日為 3 個月，并賣出行權價為 105 美元的蘋果看漲期權，到期日也為 3 個月。如果到期時蘋果股票價格上漲至 102 美元，您將從買入的看漲期權中獲利，而賣出的看漲期權將虧損。然而，由于您建立的是平價期權，因此總的來說您將獲利。