日歷價差期權怎么組合？日歷價差期權組合有什么神奇功效？

日歷價差期權組合：揭秘它神奇功效

日歷價差期權組合

日歷價差期權組合是一種期權策略，涉及購買和出售相同標的資產的不同到期日的期權合約。這種組合的獨特之處在于，它通過組合不同到期日的期權合約來創建特定的風險和收益概況。

創建日歷價差期權組合

要創建日歷價差期權組合，您需要按照以下步驟操作：

1. 選擇標的資產，例如股票或商品。

2. 選擇兩種到期日：近月期權合約和遠月期權合約。

3. 在近月期權合約中，購買看漲期權或看跌期權。

4. 在遠月期權合約中，以相同數量出售相同的期權類型（看漲或看跌）。

日歷價差期權組合的神奇功效

日歷價差期權組合具有多種獨特的功效，包括：

時間價值衰減保護：通過購買近月期權，您獲得了時間價值衰減的保護。如果標的資產價格在近月期權到期前朝著有利的方向變動，您將從時間價值的增加中受益。

波動性收益：持有一個遠月期權可以讓您從中長期波動性中受益。如果標的資產價格劇烈波動，遠月期權價值可能會增加。

潛在的高收益：如果標的資產價格朝著有利的方向大幅變動，日歷價差期權組合可以產生高收益。這是因為近月期權將經歷時間的價值增加，而遠月期權將受益于波動性收益。

有限風險：日歷價差期權組合的潛在損失限制在所支付的期權溢價之內。

多頭頭寸：這種組合通常以多頭頭寸創建，這意味著您預期標的資產價格會上漲。

示例

假設您希望做多蘋果股票 ($AAPL)，并認為股票價格將在短期內上漲，但在長期內將經歷一定波動。您可以考慮創建以下日歷價差期權組合：

購買 2023 年 3 月到期價為 150 美元的看漲期權。

出售 2024 年 6 月到期價為 150 美元的看漲期權。

這種組合將為您提供時間價值衰減保護，并讓您從中長期波動性中受益。