如何選擇基金技巧（選擇基金技巧的3個人步驟）

本周，全球股市暴漲暴跌，讓投資者們度過了刺激的一周，也讓部分無法承擔高風險的投資者猶豫，自己該不該走進這大起大落的股市？

對這類試圖規避風險，又想獲得較高收益的投資者來說，除了股市還有什么更好的選擇嗎？小巴認為，基金投資是一個比較穩妥的選擇。

今天小巴要跟大家分享的書是《基金投資入門與實戰技巧》，作者羅斌具有十多年的股市操盤和基金投資經驗。

在這本書中，作者深入淺出地介紹了基金的挑選與買賣、基金定投、各類基金的投資策略及基金的風險防范等內容，涵蓋到了基金投資的各個方面，是一本非常適合小白的基金入門書籍。

01

了解擁有投資者身份的自己

股神巴菲特曾說：“不熟不做”，指的是在投資過程中，了解是一個必要的環節。這種了解涉及到兩個方面，其一是投資者對自身的了解，其二則是對基金的了解。

作者認為，投資者若想在基金市場盈利，就必須做好購買前的準備功課。

首先，投資者應合理評估自身的財務狀況，將資金按一定的安全比例進行投資，不能影響到日常開支，并能保證家庭的應急需要。比如你有20萬元積蓄，未來6個月家庭的日常開支要5萬元，還有5萬元要應對突發情況，那么你可以拿10萬元去投資基金。

其次，投資者應做好承擔風險的心理準備。與股票相比，基金的風險比較低，但這不意味基金投資毫無風險。貨幣型、債券型、股票型基金，三者的投資風險與收益同步呈依次遞增的趨勢，投資者應結合自身風險承擔能力進行選擇。

比如你能接受30%以上的虧損，那么就選股票型基金，如果你連10%的虧損也接受不了，那么就選貨幣型、債券型基金。

最后，投資者應對收益有個合理的預期。在股市中經常會出現這樣的情況，那些執意等待牛市的人，往往在等待中錯失了抽身的最好時機，他們的利潤也許還不如那些等到30%收益時就拋出的投資者。

02

挑選適合自己的基金

對廣大非專業出身的基民來說，評判基金是一項復雜的工程。因此，直觀而權威的“基金評級”就成為了重要參考手段。

比如和訊、晨星、理柏等基金評級機構，它們按照專業的評價模型對各種基金進行評估，通常來說，評估結果最高為五星，最低為一星。基民只需通過查看基金的星級便可掌握對基金的初步判斷。

不過，基金評級的基礎是過去的績效，因此只能反映基金過去的業績，并無法保證未來的獲利。想要深入了解基金的基民，還是要付出一定的精力去對基金進行各方面的考察。

比如將基金收益與股票大盤走勢進行比較，將基金收益與其他同類基金的收益進行比較，將基金的當期收益與歷史收益進行比較，還可以將基金收益與自己的預期進行比較。

其次是選擇優秀的基金管理公司與基金經理，作者在書中建議，對基金管理公司的評估應包括基本面、制度面、技術面以及市場面。而對基金經理的挑選，則應基于此人以往的管理業績、從業經驗、投資理念與職業操守等。

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構建合理的基金投資組合

著名基金管理人彼得·林奇曾說道：“投資市場變幻莫測，投資者不知道下一個投資機會在哪兒。因此對不同風格的基金進行組合是有必要的。”

作者認為，基民在構建基金組合時，應遵循三個原則。

第一是與投資目標匹配原則，投資者應充分考量自身的投資需求，利用不同基金來平衡組合的整體風險和收益。

第二是風格配置原則，組合中的基金風格應盡量差異化，防止行業整體衰退時引發的市場暴跌。

第三是分散風險原則，意思是基民不要把希望完全寄托于一只或一類基金上。市場的炒作熱點在輪動，每類基金都有虧損和獲利的機會，投資者應將目光投入到基金組合的整體收益上。

一般來說，好的基金組合應該包括核心組合與非核心組合模塊。核心組合中應包含3-4只業績穩定的基金，主要用來維持組合的穩定性。非核心組合中可以買進一些行業基金、新興市場基金或某類股票基金等，來拓展組合的多元性，以期實現額外創收。

來源：理財筆記