基金新規頒布后首家落地 國泰君安控股華安基金實現并表 旗下控股兩家持公募牌照子公司

　　基金管理人新規頒布后，國泰君安順理成章地控股華安基金，加上資管子公司，國泰君安兩家控股子公司均持有公募基金牌照。

　　5月24日，國泰君安公告擬受讓上海工投所持有的華安基金8%股權。今年3月份，證監會剛剛核準15%華安基金股權轉讓給國泰君安，正在辦理相關變更登記。這意味著，完成交易和工商變更后，國泰君安證券將控股華安基金(持股51%)并實現并表。

　　據記者了解，國泰君安證券一直致力于實現控股華安基金，并導致資管子公司延遲申請公募基金牌照。直到證監會征求意見稿放寬“一參一控”限制后，國泰君安資管才著手申請公募牌照。5月20日，證監會正式發布修訂后的公募基金基礎法規，這意味著國泰君安控股華安基金順理成章，并加速了其控股進程。

　　國泰君安成功控股華安基金

　　5月24日，國泰君安公告稱，擬以非公開協議轉讓方式受讓上海工投所持有的華安基金8%股權，受讓價格不超過10.12億元，以自有資金出資。

　　本次交易不構成《上海證券交易所股票上市規則》規定的關聯交易，但構成港交所制度下的關連交易。

　　不久前的3月14日，國泰君安就曾公告過另一則股權轉讓事宜，中國證監會核準上國投資管將其持有的華安基金15%股權轉讓給國泰君安。受上海疫情影響，上述股權正在辦理工商變更登記。

　　待華安基金15%股權工商變更登記及本次交易完成后，國泰君安持有華安基金的股權比例將增加至51%，華安基金將成為國泰君安控股子公司并實現并表。國泰君安控股華安基金后，國泰君安投資管理公司、上海工投、上國投資管、錦江國際的持股比例將變為20%、12%、5%、12%。

　　對于控股華安基金，國泰君安表示是為了加快補齊公司大資管業務短板，實現控股公募基金公司的目標。

　　國泰君安此前也表示，以增持華安基金股權為契機，積極打通財富管理和資產管理服務鏈條，主動對接客戶分層分類的財富管理需求，全面提升全球優質資產的配置能力，積極創新公募REITs、綠色低碳、養老“第三支柱”等領域產品與服務，打造具有國泰君安特色的資產管理業務體系。

　　華安基金作為“老十家”基金公司之一，在公募基金行業具備一定實力。截至5月24日，華安基金資產管理規模5666億元，排名行業第15位，其中非貨幣基金規模3413億元。近年來，基金行業大擴容，基金規模、數量雙雙攀高峰，華安基金仍舊保持穩健的增速。

　　“一參一控”放寬加速控股進程

　　近年來，國泰君安持續增持華安基金。2017年，國泰君安全資子公司國泰君安創新投從上海電氣受讓華安基金20%股權。2019年，前述20%股權從創新投公司轉移至母公司國泰君安。2021年3月，錦江國際將其持有的華安基金8%股權轉讓給國泰君安。

　　國泰君安一直致力于控股華安基金，彼時受“一參一控”限制，國泰君安資管遲遲未申請公募基金牌照。市場將“一參一控”視作“1+1原則”，即同一主體參股基金公司的數量不得超過兩家，其中控股基金公司的數量不得超過一家。國泰君安證券旗下雖未控股基金子公司，僅參股華安基金，但為了將來控股華安留有余地，旗下資管子公司并未申請公募基金牌照。

　　直到“一參一控”放寬，2020年7月31日，證監會發布《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法(征求意見稿)》，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構。

　　“一參一控”放寬后，國泰君安資管火速行動，成為市場首家申請公募牌照并遞交相關材料的券商資管子公司。最終，國泰君安資管于2021年1月3日取得公募基金業務資格，成為第14家獲得該資格的券商或券商資管子公司；同年4月20日正式獲發公募基金牌照。

　　截至2021年末，國泰君安資管管理資產規模為3842.25億元，較上年末減少26.9%，主要是壓降定向資產管理業務規模。根據中基協數據，2022年一季度，國泰君安資管私募資產管理月均規模2562.58億元，排名行業第8位；資產證券化業務月均規模1281.15億元，排名第6位。

　　2022年5月20日，中國證監會時隔十年修訂并頒布了《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》，這是征求意見后的正式版本。其中，適當放寬“一參一控”限制，允許同一集團下證券資管子公司、保險資管公司、銀行理財子公司等專業資管機構申請公募牌照。

　　據記者了解，上述公募基金基礎性法規的正式頒布，使得國泰君安控股華安基金順理成章，加速了其控股進程。完成股權交易和變更登記后，國泰君安旗下控股子公司共有兩張公募基金牌照。

　　增資另類子公司

　　同日，國泰君安證券公告稱，公司董事會審議通過了在雄安新區設立分公司；同意公司向國泰君安證裕增資20億元，相關資金主要用于補充其可投資資金。

　　根據年報，截至2021年末，國泰君安在境內共設有31家證券分公司。

　　國泰君安證裕是國泰君安旗下另類投資子公司，目前注冊資本30億元，增資后將增至50億元。截至5月24日，國泰君安證裕累計參與科創板首發配售24次，排名行業第七位；累計獲配投入資金11.94億元，浮盈7億元。

　　從各子公司創收來看，華安基金創收能力最強。2021年，華安基金實現營收36.31億元，凈利潤10.06億元；國泰君安資管實現營收20.7億元，凈利潤6.14億元；國泰君安證裕實現營收7.94億元，凈利潤5.32億元。

　　華安基金并表后，將有望提升國泰君安收入。2021年，國泰君安實現合并口徑營業收入428億元，歸母凈利潤150億元，同比分別增長22%和35%；ROE11.05%，較上年上升2.51個百分點。

（文章來源：財聯社）

來源：萬洲財經