棉花期貨套利的基本策略，棉花期貨套利案例介紹

價格發現是期貨市場的核心功能之一，但由于國內外各種因素的綜合影響，期貨價格有時會偏離趨勢，價格相關性較高的品種之間往往會出現套利機會。大家其實對這個期貨套利都是不陌生的，很多投資者也是做過期貨套利的。那么今天我就來說說棉花期貨套利的基本策略和套利案例都有什么吧。

我們做棉花期貨套利要知道棉花價差驅動發展邏輯主要是基本面驅動、事件驅動系統以及相關統計套利驅動，因此需要我們在關注棉花月間套利時需要在持倉成本的基礎上充分考慮棉花供需基本面、可能沒有發生或演變的事件研究以及社會歷史信息數據管理情況等因素，從而影響更為全面準確的判斷自己未來棉花月間價差可能的走勢。

對于一月份和九月份的價差，在考慮倉位成本的同時，還要注意舊棉轉新棉的問題，不僅是八月一號開始的舊棉打折，而且是新年度棉花生產的情況，還要注意九月份以后新花上市的政策變化。

對于5-1月價差，在持倉成本的基礎上需要注意1月是棉花集中上市期，而3-5月是下游棉花需求小旺季，對于9-5月價差，在持倉成本的基礎上需要注意棉花下游消費情況，春秋兩季是棉花傳統的消費旺季。

此外，3月底，中國新花開始生長，9月底開始陸續收割，天氣情況可能對棉價產生很大影響，包括世界其他主要棉區的天氣情況。

若以8月30日棉花各合約進行價格為例，棉花的1909合約市場價格為11980元/噸、2001合約交易價格為12520元/噸、2005合約通過價格為12955元/噸，計算分析可得：

2001-1909價差持有成本（持有時間為120天，9月18日至1月16日的貼現時間為120天后）=0.6*120+11980*6.5%*120/365+4.3/5+2.5+（12520-11980）*9%+120*4=860元。

2005-2001價差實現持倉企業成本（持倉進行時間為123天，無貼水）=0.6*123+12520*6.5％*123/366+4.3/5+2.5+（12855-12520）*9％=381元

8月30日，2001年至1909年的差價為540元，2005年至2001年的差價為435元。

以上就是我為大家帶來的關于棉花期貨套利的基本策略和套利案例介紹，希望這些內容對大家可以有所幫助。不管我們在期市中是否盈利都是需要注意期市中期貨的風險性的。想先人一步掌握更多期貨行情？敬請關注??官網(www.szyhbw.com)；想解鎖更多精彩期貨內容，歡迎下載??APP！