總結構建期貨投資框架的9大流程

　　投資框架：品種選擇——投資周期與關注點——入場時機——處理經濟數據與政策預期——頭寸建立與浮虧處理——頭寸建立與浮盈處理——均線系統觀察——走勢觀察——倉位確定。

　　1、品種選擇

　　投資者要選擇自己熟悉的品種，因為期貨市場與宏觀經歷密切相關，投資者需要了解自己的風險偏好，考慮品種的波動率與跳了概率，對自己擅長的品種進行選擇，重點關注趨勢性較強并且持倉量較大的品種;

　　2、投資周期與關注點

　　不僅僅股票投資中有短、中、長周期的投資操作，在期貨中同樣存在，1周到3個月是短周期交易，主要依據基本面的操作分析;3個月到6個月則是中周期交易，可以依據基本面和技術層面的趨勢分析，包含趨勢線以及均線系統的操作。長周期交易則是6個月以上的投資，主要分析基本面消息以及周K線圖的趨勢線和均線分析。

　　3、入場時機

　　期貨投資選擇一個好的入場點是非常重要的，特別是在均線粘結的時候，通過基本面和技術面建立頭寸是一個不錯的選擇。如圖15年6月17日、8月17日以及11月17日螺紋鋼期貨價格都出現了均線的粘結形態，整個螺紋鋼價格運行區間，下跌的趨勢沒有改變，每一次均線粘結都要考慮做反彈環視做空，但是依據宏觀經濟的數據進行分析，做空才是正確的選擇。

　　4、經濟數據與政策預期

　　在經濟趨勢性運行中，政策的預期和變動是最大的擾動因素，比如2015年4月中旬政策力度加大預期產生了一次大擾動，如圖鐵礦石1509合約在2015年4月初到6月末的價格走勢，價格持續下跌，多頭認賠離場，空頭獲利止盈，多頭主動進行增倉上攻，當價格站上5日線、10日線，意味著行情可能會反向運行一段時間。

　　5、頭寸建立與浮虧處理

　　正常情況下，投資者的獲勝率是在40%到60%，所以建立頭寸后出現浮虧是比較常見的，但是不同投資者在不同投資周期的資金力量以及風險承受能力是不同的，處理的方法也不同，一般的操作原則是進行止損，常見的止損底線是虧損達到總資金的5%，強制性止損;

　　6、頭寸建立與浮盈處理

　　目的是為了防止出現大的回撤，避免由盈轉虧，其中，波動率調整是不錯的倉位調整方法，特別是期貨投資具有典型的博弈特征，多頭讓空頭離場，或者空頭讓多頭離場，才能把浮盈變成真正的盈利，在波動率加大或縮小時，是減倉的時機。

　　7、均線系統

　　均線排列表示期貨商品價格運行的大趨勢，60日線可以作為中長期牛熊市的分界線，如圖滬鋁1602合約的價格走勢，就處于60日均線處。

　　8、走勢觀察

　　經濟金融本身是一個系統，一個事物的變動往往會在多個市場產生反應，所以做空或者做多一個品種需要考慮相關品種的趨勢和基本面。

　　9、倉位確定

　　一般情況下，在一個品種的資金不超過總資金15%，但是在政策方向、價格方向、經濟數據方向一致的時候，倉位、小資金可以調整到30%，大資金控制在15%左右。

　　在以上的操作流程中，倉位確定與調整是期貨投資的核心，希望投資者能夠積極的分析其中的操作變化，做好相應的策略分析。

來源：全球財富網