期貨市場中結算價和收盤價有什么區別？

　　期貨市場中結算價和收盤價有什么區別?

　　在期貨市場中，期貨收盤價是指當日走勢最后一個撮合成交價，期貨結算價是指清算交易方實際應付金額時使用的價格。結算價根椐各交易所規定不同,一般以結算日的收盤價為準,有時也以結算日前一日或前一周的均價為準。

　　我國鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海期貨交易所規定：當日結算價取某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價;當日無成交價格的，以上一交易日的結算價作為當日結算價;我國中國金融期貨交易所規定：當日結算價是指某一期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價，交收日按最后兩小時的算術平均價計結算價。

　　為什么要用所謂的結算價進行結算而不用簡單易懂的收盤價進行結算?其中最大的一個因素就是要控制市場中的風險。我國的股票市場幾乎不存在杠桿交易這種模式，但是期貨市場不一樣，都是保證金交易，市場內存在著較高的杠桿，因此實際價格波動會造成成倍的盈虧和風險。

　　如果期貨市場采用收盤價結算機制，一個品種全天運行穩定，突然收盤前最后幾秒出現秒殺，瞬間拉漲停或者砸跌停，很多滿倉的對手盤會直接被拉爆倉，不僅本金一分不剩，還倒欠期貨公司錢。

　　那么如此巨大的風險投資，交易所怎么整才能盡量減少損益的巨幅波動?以結算價(加權平均價)作為第二天開盤基準價就是一個影藏得巨深的方式。一般加權平均值總是位于最大值和最小值之間的，如果一天的價格波動是單調不減趨勢或者單調不增趨勢，那么，不管是多頭還是空頭，損失和收益都將被折半。

來源：全球財富網