期權的杠桿怎么算 看完你就知道了

對于進行過股票融資融券交易和期貨交易的投資者而言，對杠桿可謂并不陌生。金融衍生資產是很豐富的，近幾年來不少的期權資產紛紛在各大交易所上市，期權是一種自帶杠桿的資產，那么期權的杠桿怎么算?

期權的杠桿怎么算?

合約杠桿率等于期權價格變化百分比與標的資產價格變化百分比的比值。不同期權其標的資產變化的百分比都是一致的，但是不同期權的價格并非一致。對于相同到期時間、不同行權價格的期權合約呈現出“實值期權杠桿率小，虛值期權杠桿率大”的特征;對于相同行權價、不同到期日的合約則呈現出“遠月期權杠桿率小，近月期權杠桿率大”的特征。

之所以期權杠桿呈現以上差異化的特征，是因為期權主要受到行權價格、到期時間等因素的影響。行權價格決定了期權的內在價值，而到期時間則決定了期權的內在價值。

需要注意的是，期權杠桿是動態變化的，目前的數值僅僅是代表目前短時間內的杠桿水平，并不代表杠桿永遠就是這么多。

期權杠桿大風險也高，期權有權利金歸零的風險，杠桿越大的期權，這一風險就越高。

來源：探其財經