為什么認購認沽都跌 主要是兩項原因

在期權投資中，有時候會出現認購期權與認沽期權同時下跌的情況。理論上來講，標的物漲跌對認購期權和認沽期權的影響是相反的，那么有時候為什么認購認沽都跌呢?

為什么認購認沽都跌?

之所以認購期權和認沽期權都會下跌的情況，是因為有時間價值和波動率的影響。

時間價值與時間長短成正比，無論是認購期權還是認沽期權，隨著時間流逝，時間價值都會不斷衰減，且越到后面衰減的越快;波動率與期權價格也成正比，如果波動率下降太多，認購期權和認沽期權的價格都會下跌。所以，一旦標的物行情的波動不足以彌補時間價值的衰減和波動率下跌時，就會出現“沽購雙殺”的局面。

對于時間價值與波動率我們可以這樣去理解：

【1】時間價值：對于期權而言，時間越長，獲利機會便越多，所以期權的價格理應越貴，因此期權就有時間價值。隨著到期日的臨近，期權的時間價值會不斷衰減，且越到后面衰減的越快。

【2】波動率：期權的波動率是金融資產價格的波動程度，波動率越高，期權買方的盈利空間也就越充足，但是這對于賣方而言不公平，所以期權的權利金會上漲。

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來源：探其財經