外匯無風險套利靠譜嗎？

相信許多投資外匯的人都聽說過外匯套利交易，不過在外匯交易中，還有一種外匯無風險套利。那么外匯無風險套利是不是就是完全的無風險，操作起來輕松的“躺賺”，下面小編給大家介紹一下外匯無風險套利到底靠不靠譜。

外匯無風險套利

是一種金融工具，是指把貨幣投資于一組外匯中，規定遠期匯率，取得外匯的存款收益后按既定的匯率將外匯換回本幣，從而獲得高于國內存款利率的收益。也就是套利的同時進行保值，鎖定了匯率

想完成套利，首先就要知道期貨的合理價格是如何確定的

期貨市場和現貨市場是兩個平行的市場，各自有各自的交易和價格，各有各的漲漲跌跌

我們假如股票A的現貨價格是100元/股，當下的一年期利率是10%，即無風險利率是10%

根據該股票往年的表現，其平均年收益率是20%

如果股票A在期貨市場上交易，那么它的一年期的期貨價格應該是多少呢？

我們換一種問法：如果讓你承諾一年以后買股票A，而現在就確定好到時的買入價格，你愿意出多少錢呢？

一般來說，你有兩個選擇，一是按照該股票以往的平均年收益20%增長，所以一年后價格大致是120元；二是按照當下的無風險利率10%計算，一年以后的價格是110元

我們姑且把120元定為一年期的期貨價格。那么問題來了，你能從這個報價中賺取利潤嗎？

我給你一個方案

首先，你不需要動用你自己的錢，而只需要做兩件事：

1、從銀行以10%的利息貸款100元，用這筆錢去買股票A

2、在期貨市場上，按照120元的期貨價格開空單，承諾一年后以120元賣出手中的股票

做完這兩件事之后，就可以等著了。為了方便理解，這里我們暫不考慮股票和期貨的交易費率和保證金

只要這期間你不爆倉，一年之后，你仍要做兩件事：

1、將手中的股票A以120元賣出去，得到120元

2、將其中的110元（100元本金+10元利息）清償銀行貸款

最終，你留下了“空手套白狼”所賺到的10元凈收益——無風險套利的過程，簡化來說就是這樣

當然，市場中不乏和你一樣聰明的人。你能無風險套利，別人也行

所以，和你一樣從銀行借錢，又同時在期貨市場上開空單的人越來越多。隨著賣單增多，該股股票的價格就會下跌，直到期貨價格跌到110元，與借錢成本相同時，無風險套利的機會宣告失效

也就是說，只要期貨價格不是110，不論是更高還是更低，就有套利機會

這樣一來，回到我們最初的問題——110元才是這支股票一年期的期貨價格

外匯無風險套利靠譜嗎？

無套利只是一個理想狀態，一個均衡狀態。市場的價格會隨著供求關系漲漲跌跌，但不能太離譜，小范圍的偏離是正常的

天下沒有免費的午餐，無風險套利也是有成本的。比如交易所產生的手續費、保證金等資金占用成本，而個人貸款利率往往也比無風險利率要高

而且，進行套利過程，將利潤拿到手也需要一定時間

如果套利要在一年以后才完成，這過程中難免會發生變數，時間越久，變數越大。因此，在套利時你要保證充足的流動性，才有可能能熬過去，如果想知道有哪些套利方式可戳

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以上就是關于什么是無風險套利，外匯無風險套利雖然看起來很高大上，但實際上不可靠，不建議大家通過這種交易模式進行交易來賺取利潤。總之，只有當套利的收益能覆蓋各項成本時，才能獲得真正的套利收益。

來源：跟單網