期貨網格交易法圖解(期貨網格交易系統加上期權保護策略)

期貨網格交易系統加上期權保護策略。

話說做趨勢的死在震蕩，做震蕩的死在趨勢。其實大部分時間，行情都是在震蕩中，因此市場上也出現了網格交易法，我研究了各種網格做法，發現大部分網格策略研究的重點是怎么設置網格上下邊界，怎么設置網格間距，怎么選擇網格數量。但不管怎么樣，一旦遇見單邊行情，那免不了爆倉。有什么方法來避免這種情況呢？我發現利用期權就可以來對沖這種單邊行情的風險。

比如現在菜粕205價格是4100，我現在來設置個網格交易，就預計后面看跌吧，其實我這種方法對預計的漲跌關系不大。現在在4100做空5手RM205,設置網格最大數為10，網格間距為40，期貨價格在4100以下，每跌40點平一手空單，每漲40點開一手空單，因為初始開空了5手，如果價格跌倒3900時候，剛好5手空單平完。 期貨價格在4100以上，每漲40點開一手空單，每跌一手平一手空單，如果價格漲到4300時候，應該是持有10手空單，因為設置網格最大數為10，所以價格再繼續漲就不開空單了。其實就是常規的網格設置方法，大家應該都明白吧。這樣設置網格的風險就是如果價格單邊上漲，超過了4300的網格上邊界，那么就會產生巨額虧損。

現在我們來算一下帳，從4100點做空5手開始，每上漲40點加一手空單，到4300時，10手空單的開倉均價是4160， 每手虧140個點，10手共虧14000元。如果價格繼續上漲，那虧損將更加劇烈。那如何來對沖這個風險呢，我們看看RM205的看漲期權，由于10手空單的開倉均價是4160，那最靠近這個價格的期權是行權價4150的看漲期權，對應的期權價格是110，所以我們買入10手行權價4150的看漲期權共花費權利金11000元。OK，現在我們的風險就已經鎖定了，這個網格哪怕價格漲上天，我們最大虧損也就是11000元。沒做過期權的朋友可能不明白，簡單解釋一下，買入行權價4150的看漲期權意思就是無論價格漲多高，在期權到期時，我都可以用4150的價格買入做多的RM205期貨。比如到期權到期時，RM205的價格漲到4500了，那我還是可以用4150買入RM205期貨，一手就賺350點，10手共賺35000元。但是我的網格做空的10手RM205，開倉均價是4160元，一手虧340點，10手共虧34000元，這樣無論價格漲多少，賺虧抵消掉還有1000元盈利，但是買期權花費了11000元，所以，這個網格加期權的組合最大風險就是11000元。

如果4100做空5手，價格不漲就開始跌，一直跌到3900元沒有回過頭，每跌40點平空一手，到3900時5手全部平完，獲利2000，買期權花費11000，那就虧9000。所以無論遇到單邊暴漲暴跌行情，我們最大虧損就只有11000元。4100作為中間價，上邊界4300，下邊界3900，共400點區間，如果價格在這個區間反復，那只要反復40點一次我們就賺400元。菜粕一天內100點左右的上下很常見，因此只要價格沒超出400點的上下邊界，刷起錢來還是很爽的。自己再寫好網格程序自動交易，只需在第一次開倉時候同時買入期權保護，剩下的就不管了，等期權到期時候再來關閉程序就行，如果行情一直震蕩，一個月刷個幾萬都有可能，運氣不好，遇上極端情況，也就虧11000元，但400點的上下邊界，不可能中間不反復，也就是說最多虧個幾千元。這樣設置好后，平時都不需要看行情了，晚上也能安心睡覺了。如果配合你的趨勢追蹤策略，那療效更佳！

截圖時候期權價格已經變了，反正就是這個意思，看不明白的也沒法了。

來源:生活資訊網