擁有2萬億朋友圈的投資之王-紅杉資本-沈南鵬用一張圖告訴你什么是天使輪、A輪、

擁有2萬億朋友圈的投資之王-紅杉資本-沈南鵬用一張圖告訴你：什么是天使輪、A輪、B輪、C輪，如何做上市公司的頂層布局。

1、什么是天使輪

他就像天使一樣，當你的項目只是一個構思一個想法時他就敢給你投錢。

但天使輪是項目的萌芽階段，能融資的錢不會太多，在100萬到1000萬之間。

2、什么是A輪融資

這是企業的初創期，是你已經有具體產品對面客戶。

此時可進行A輪融資，而能融到的錢在1000萬到1個億。

例如我們熟悉的雷軍的小米，小米有了第一代miui后，就獲得了4000萬美元的A輪融資。

而馬云的螞蟻金服就更厲害了，A輪拿直接拿到18億美元。

3、什么是B輪融資

此時企業到了成長期，看的不僅僅是產品，看的是商業模式，看公司能不能賺錢，要算投資回報率，以及風險規避。

如果你不懂設計，不懂規避風險，那你就有可能成為第二個王思聰，對賭的20億變債權。

4、什么是C輪融資

此時企業商業模式已經成熟，同時基本已經盈利。

但也有還沒開始盈利就能融到C輪的企業。

例如我們比較熟悉的ofo單車，雖然已經倒閉（原因也是公司沒有絕對控股人，三大股東都有一票否決權，因意見不合，導致戰略無法執行。）

但是！

太多企業的老板不懂的股權頂層布局，導致，還沒到C輪，創始人的股權被投資人投資進來稀釋的失去了控制權。甚至被無情的踢出局。

所以沈南鵬說，“做企業，融資的四大順序，千萬別搞反了，否則注定會失敗”（融人-融資-融錢-融智）

第一、《融人》

先融創始合伙人

再融團隊人才

請記住：合伙人一定是三觀一致，目標一致，而且是要能風險共擔利益共享的人才，只想分利益，不共擔風險，必定散伙。

第二、《融資》

融有技術的人、融有資源的人

融有背景的人、融有渠道的人

請記住：這些人，利益可多分，但權利一定不能給。公司的決策權一定要再自己手里。

可通過股權激勵：

超額利潤激勵法、在職分紅機制法、135漸進式股權激勵法激發并留住核心人才

第三、《融錢》

融投資人的錢、融市場的錢

融上下游的錢、融用戶的錢

請記住：對于投資人，千萬不能簽對賭協議。

大S的婆婆俏江南就是簽了對賭被踢出局。

王思聰簽了對賭，20億的股權融資變債權，自己承擔。

一定要記住這些權利不能給投資人：

1、經營管理權：公司的日常事務是總經理說了算，總經理的職位要么是你，要么是你任命且有權利罷免的人。

2、重大事件決策權：重大事件必須是你說了算，避免做大后被資本踢出局。比如雷士照明，創始人吳長江被賽富亞洲創始合伙人閻焱踢出局。

3、重大事件一票否決權：重大決策只要有一方否決，就執行不了。當年的ofo單車有4個股東擁有一票否決權，導致公司的戰略無法執行，最終走向倒閉。

4、反稀釋權：后期繼續融資或給員工做股權激勵，股權不能只稀釋創始人的，投資人的股權也要一起稀釋。

5、公章、財務章的掌控權：李國慶為什么大鬧當當，搶奪公章，所以要防止投資人拿公章和財務章做出損害公司利益的事。

6、優先清償權：萬一公司虧損倒閉，需要賣掉公司時，如果投資人有優先清償權，他們就會優先拿走公司的財產，而剩下的債務卻需要你來承擔。

第四、《融智》

融職業操盤手、融行業專家顧問、融規范化制度化系統管理

請記住：創始人（老板）一定不是具體做事的人，一定要通過系統托管，人才托管解放老板，這樣你才能去思考戰略布局問題。

沈南鵬：“你們知道這其中什么最重要嗎？”

站在企業家創始人的角度，是公司的控制權。

站在所有股東、高管的角度，是利益的分配。

比如：

1、股權什么時候分？分給哪些人？分多少？

2、跟合伙人怎么分配股權？

3、技術、資源、資金等不同類型的股東，如何分配股權與股份？

4、如何設計進入機制、退出機制？

5、如何激勵內部核心團隊？

6、員工要不要花錢購買股份？

7、公司如何估值？股份如何作價？

8、股權分出去后如何把握公司控制權？

9、股權分配不合理如何調整？

10、如何設計股權眾籌方案？

11、如何做股權布局和頂層設計？

12、如何降低稅務的同時規避風險？

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來源:生活資訊網