011股權激勵該如何設定行權條件(股權激勵的行權條件)

股權激勵過程中在確定股權激勵對象以及價格后，就需要明確激勵對象以約定價格行權的條件，無論是上市公司還是非上市公司在確定股權激勵條件時一般都會設置兩方面的因素，一是公司層面的因素，二是個人層面的因素。因為公司業績的提升或者目標的實現離不開團隊協作的努力，同樣團隊努力的結果離不開每一個激勵對象的付出，所以通常來講從公司層面考核的是激勵對象整體對于目標的完成度，而從個人層面考核是因為激勵對象個體的付出又會對團隊整體付出的結果產生影響，所以股權激勵的考核條件中一般都會設置這兩個方面的藝術考核。

舉例如下，ABC三人作為激勵對象唯有三個人的考核結果都滿足100％的情況下，才會100％完成公司目標；但如果A的考核結果只完成80％，那么也就意味著雖然公司整體的考核目標達到60％以上，但卻沒有達到最好的100％，所以因為A導致BC的在公司層面的目標完成度受損，從而間接影響到BC的利益，這樣就會迫使ABC之間潛移默化的形成相互監督、相互激勵、相互制衡的機制，也避免了公司過高的監督成本。

一、上市公司股權激勵定條件。

舉例如上市公司北京某某軟件股份有限公司關于子公司員工股權激勵方案的公告即明確其限制性股票的考核通過條件為：

1、公司層面

①鼎富智能在鎖定期（考核期） 3年內實現整體估值不低于20億元（以增資或轉股時估值為依據）；

②鎖定期（考核期）內鼎富智能累計收入不低于6億元；

③不分期解鎖，到期后如達成業績考核要求則一次性解鎖；若未達成，則由公司收回所授予的全部股份。

2、個人層面

①鎖定期（考核期）內，激勵對象需在公司或鼎富智能全職工作，在管理團隊、研發團隊等核心團隊中擔任重要崗位，為鼎富智能發展持續貢獻力量；

②持續滿足競業限制條件；

③不存在因不能勝任崗位工作、觸犯法律、違反執業道德、泄露公司機密、失職或瀆職等行為損害公司及鼎富智能利益或聲譽的情況；
④三年考核期內，個人的績效綜合評估均在良好及以上。

通過上述內容可以發現，該公司在公司層面設定了鎖定期內的整體估值、累計收入為考核條件，不難發現其主要目的即確保鎖定期內能夠保持持續激勵，而非分期解鎖，就是擔心分期解鎖后，首批解鎖對象后續發展動力不足，所以用三年期內的整體估值以及累計收入作為一次性解鎖條件，從而迫使激勵對象至少需要在三年期內能夠保持激勵狀態；其次從個人層面也要求被激勵對象需要至少需要持續滿足崗位能力需求，而不能因為參與激勵計劃而放松對個人自我能力的要求，從而迫使激勵對象始終能夠保持在既有崗位上的專注力，能力的提升。同時從道德層面也要求激勵對象能夠保持基本的職業道德，諸如基本的公司管理制度以及良好的績效考評。

二、非上市公司股權激勵定條件。

老規矩，非上市公司可以分為三板公司以及股份/有限責任公司兩類。

舉例三板公司貴州某某科技股份有限公司股權激勵計劃方案即明確了其股票期權的授予與行權條件。

1、公司層面：

第一個行權期：公司 2020 年營業收入不低于 5,320 萬元， 2020 年凈利潤不低于200 萬元；

第二個行權期：公司 2021 年營業收入不低于 7,448 萬元， 2021 年凈利潤不低于340 萬元；

第三個行權期：公司 2022 年營業收入不低于 10,427 萬元， 2022 年凈利潤不低于578 萬元；

第四個行權期：公司 2023 年營業收入不低于 14,600 萬元， 2023 年凈利潤不低于983 萬元；

上述“凈利潤”為歸屬于母公司股東的凈利潤。公司依照業績考核目標的綜合完成了決定行權比例：

其中，綜合完成率=（凈利潤目標的完成率+營業收入目標的完成率） /2，凈利潤目標的完成率=凈利潤完成值/凈利潤目標值，如凈利潤為負數，則凈利潤目標的完成率為 0。營業收入目標的完成率=營業收入完成值/營業收入目標值。

2、個人層面
股票期權的行權條件激勵對象在等待行權期內須持續在崗，且沒有出現以下情形：

①嚴重違反公司管理制度，或給公司造成巨大經濟損失，或給公司造成重消極影響，受到公司行政處分的；

②自行辭職的；

③ 因個人原因被公司解除勞動合同的；

④激勵對象個人上一年度未達到績效考核指標的（績效考核指標由董事會負責制定和審核）；

⑤存在本計劃“第四章股票期權激勵對象的確定依據和范圍”/“（一）股票期權激勵對象的確定依據”/“4、不得成為激勵對象的情形” 。

通過該三板公司的考核條件可以發現，區別于鼎富智能的整體企業三年內的估值以及三年整體營收的要求，該公司的公司層面的考核即集中在企業的年營收額以及凈利潤數額，而且以年營收額的完成率以+凈利潤的完成率的平均值作為計算綜合完成率，這也就變相要求在實現營收目標的同時還得保證企業營收的質量，而避免出現激勵對象為完成營收指標而忽略企業凈利潤的指標，導致叫好不叫座的尷尬局面；另外從個人層面設定的考核條件與上述上市公司基本雷同還是以個人的職業道德以及績效作為考核指標。

非上市公司除三板公司外，諸如其他股份/有限責任公司，因為對其股權激勵的限制較少，故而該類公司的股權激勵的條件設定更加靈活，但整體條件設定方面也大同小異，基本也是公司層面和個人層面的雙重考核標準的設定。

諸如某某有限責任公司股權激勵方案中的明確激勵對象獲授標的股權必須同時滿足如下條件：

1、公司層面

2020年度公司總營收達到 萬元且凈利潤達到或超過 萬元；

2、個人層面

激勵對象上一年度績效考核根據《XXXXXXXXXXXXXXX公司股權激勵計劃實施考核辦法》進行考核，考核結果60分以上的按照實際考核結果確認其行權比例，低于60分的，不予行權。

綜上看來，無論是上市公司還是非上市公司，所有的條件設定都會在公司層面以及個人層面進行條件的設定，但基于不同公司內在需求不同，公司層面的業績條件也會有所區別，個人層面的考核也會有所不同，所以從這一點上來看，條件的設定沒有標準，公司應根據自身實際情況予以測算以及調整，但應當確保條件設定的可行性，否則條件設定過低，那么股票期權、限制性股票就淪為了員工持股計劃；如果設定條件設定過高，那么顯然股權激勵計劃也都只會成為空談，不能起到任何效果。

來源:生活資訊網