期貨對沖是什么意思(一般公司會買期貨對沖)

內容導航：

期貨對沖是什么意思有一個對沖的概念普通公司可以炒期貨嗎

一、期貨對沖是什么意思

期貨對沖，是指在減少交易風險的同時仍可以在交易中獲取利潤的一種手法。

通常，對沖是在同一時間內進行的兩筆行情互相關聯、走勢方向恰好相反、盈利虧損互相抵消以及合約期貨數量相對的投資。

行情相關，實質指的是影響兩種不同商品價位行情的市場供應需求之間的關聯性，如果說供應需求之間的關系發生了波動，那么同一時間還會影響到這兩種商品的價位，并且價位的走向大致是相同的。

而走勢方向恰巧相反，實質指的是兩筆買賣的走勢方向呈現相反的關系，這樣不管價位朝著什么樣的方向運轉，總是會表現出一次盈利一次虧損，當然要做得到盈利虧損互相可以抵消，而兩筆買賣的貨物數量大小則需要按照各自價位的波動幅度來確立，總的來說數量是差不多的。

二、有一個對沖的概念

不好意思我概念混淆了

miow_doll 回答的就很貼切并且簡明扼要

我現在重新整理下

對沖

1.

可以定義為：對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達到套利或規避風險等目的。

微觀的來說對沖就是一種操作手段，簡單來說就是一買一賣，比如在期貨市場上買入3月份的大豆合約的同時賣出4月份的大豆合約，這樣做的目的是為了規避市場波動的風險，，或者你未來要賣出一批貨物，那你可以買入貨物登量的期貨以對沖現貨市場波動的風險，這也就是所謂的套期保值。

范圍再擴大點的話，舉個不恰當的例子，我個人認為保險其實也可看作一種對沖，對沖你生活或者財產方面的損失。

我認為對沖的目的不是為了獲得利潤,而是為了減少由于期貨價格波動產生的風險.目的就是為了保值.其成本只是購買期貨的手續費用,這同價格波動產生風險造成的損失相比是小很多了.所以對沖是很使用的規避風險的方法.

2.

對沖分很多種：

本意是一種雙向操作。

經濟上的對沖都是為了達到保值的目的。

進出口貿易中的對沖是指進出口商為避免外幣升值所造成直接或間接的經濟損失,在匯市上購買外幣,購買數量與其進口 商品需要支付的外幣等值；期貨上的對沖對沖是指客戶買進（賣出）期貨合約以后，在賣出（買進）一個與原來品種數額交割月份都相同的期貨合約來抵消交收現貨的行為,它的要點是月份相同，方向相反，數量相同。

3.

什么是“對沖（hedging）”，為什么要對沖？

“對沖”又被譯作“套期保值”、“護盤”、“扶盤”、“頂險”、“對沖”、“套頭交易”等。

早期的對沖是指“通過在期貨市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式”（劉鴻儒主編，1995）。

早期的對沖為的是真正的保值，曾用于農產品市場和外匯市場 。

套期保值者（hedger）一般都是實際生產者和消費者，或擁有商品將來出售者，或將來需要購進商品者，或擁有債權將來要收款者，或負人債務將來要償還者，等等。

這些人都面臨著因商品價格和貨幣價格變動而遭受損失的風險，對沖是為回避風險而做的一種金融操作，目的是把暴露的風險用期貨或期權等形式回避掉（轉嫁出去），從而使自己的資產組合中沒有敞口風險。

比如，一家法國出口商知道自己在三個月后要出口一批汽車到美國，將收到100萬美元，但他不知道三個月以后美元對法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。

為避免風險，可以采取在期貨市場上賣空同等數額的美元（三個月以后交款），即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來的風險。

對沖既可以賣空，又可以買空。

如果你已經擁有一種資產并準備將來把它賣掉，你就可以用賣空這種資產來鎖定價格。

如果你將來要買一種資產，并擔心這種資產漲價，你就可以現在就買這種資產的期貨。

由于這里問題的實質是期貨價格與將來到期時現貨價格之差，所以誰也不會真正交割這種資產，所要交割的就是期貨價格與到期時現貨價格之差。

從這個意義上說，對該資產的買賣是買空與賣空。

那么什么是對沖基金的“對沖“？不妨舉出對沖基金的鼻祖Jones的例子。

Jones悟出對沖是一種市場中性的戰略，通過對低估證券做多頭和對其它做空頭的操作，可以有效地將投資資本放大倍數，并使得有限的資源可以進行大筆買賣。

當時，市場上廣泛運用的兩種投資工具是賣空和杠桿效應。

Jones將這兩種投資工具組合在一起，創立了一個新的投資體系。

他將股票投資中的風險分為兩類：來自個股選擇的風險和來自整個市場的風險，并試圖將這兩種風險分隔開。

他將一部分資產用來維持一籃子的被賣空的股票，以此作為沖銷市場總體水平下降的手段。

在將市場風險控制到一定限度的前提下，同時利用杠桿效應來放大他從個股選擇中獲得的利潤，策略是，買進特定的股票作多頭，再賣空另外一些股票。

通過買進那些“價值低估”的股票并賣空那些“價值高估”的股票，就可以期望不論市場的行情如何，都可從中獲得利潤。

因此，Jones基金的投資組合被分割成性質相反的兩部分：

一部分股票在市場看漲時獲利，另一部分則在市場下跌時獲利。

這就是“對沖基金”的“對沖”手法。

盡管Jones認為股票選擇比看準市場時機更為重要，他還是根據他對市場行情的預測增加或減少投資組合的凈敞口風險。

由于股價的長期走勢是上漲的，Jones投資總的說來是“凈多頭”。

加入金融衍生工具比如期權以后會怎么樣？

不妨再舉個例子。

如果某公司股票的現價為150元，估計月底可升值至170元。

傳統的做法是投資該公司股票，付出150元，一旦獲利20元，則利潤與成本的比例為13.3%。

但如果用期權，可以僅用每股5元（現股價）的保證金買入某公司本月市場價為150元的認購期權，如果月底該公司的股價升至170元，每股帳面可賺20元，減去保證金所付出的5元，凈賺15元（為簡便計，未算手續費），即以每股5元的成本獲利15元，利潤與成本的比率為300％，如果當初用150元去作期權投資，這時賺的就不是20元，而是驚人的4500元了。

可見，如果適當地運用衍生工具，只需以較低成本就可以獲取較多利潤，就象物理學中的杠桿原理，在遠離支點的作用點以較小的力舉起十分靠近支點的重物。

金融學家將之稱為杠桿效應。

這種情況下，假如說不是為了避險（也就是實際上不對沖），而純粹是作市場的方向，并且運用杠桿來進行賭注，一旦做對了，當然能獲暴利，不過風險也極大，一旦失手損失也呈杠桿效應放大。

美國長期資本管理基金（LTCM）用自有資金22億美元作抵押，貸款1250億美元，其總資產1200多億美元，它所持有的金融產品涉及的各種有價證券的市值超過一萬億美元，杠桿倍數達56.8，只要有千分之一的風險就可遭滅頂之災。

這么解釋不知道您明白了沒有

我覺得這樣已經很詳細了

實在是覺得這些文字都有用所以可能有些多了

一開始的時候有疏漏實在不好意思

三、普通公司可以炒期貨嗎

普通公司是可以開立期貨法人賬戶炒期貨的，法人戶不僅可以從事投機交易，還能做套保，在保證金、交易費用方面都有優惠。

同時公司職員也可以開立個人賬戶從事期貨交易。

拓展資料：

炒期貨是一種合約形式交易的東西，交易的對象就是以買賣合約為主。

期貨分商品期貨和股票期貨，我們國內沒有股票期貨。

期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。

期貨分商品期貨和股票期貨。

期貨是相對現貨而言的，他們的交割方式不同。

現貨是現錢現貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。

期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現合同進行現貨交割的。

所以，期貨的大戶機構往往是現貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。

普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關。

開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。

期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。

具體的保證金比例有期貨交易所根據市場情況定，各期貨公司也會有所調整。

例如，你做空買跌商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。

那你只需付出1000元就可以買A商品一個單位了。

如果A商品的價格跌了3%，因漲跌停5%的限制，那你就賺了30%，你的1000變成1300.如果A商品的價格漲了3%，你就浮虧30%了，你此刻要是平倉你的就虧損300元，要想繼續持倉，就必須追加保證金，然后等跌回去，再跌再平倉也可以獲利。

許多人往往因為不服市場，不及時止損反手操作也不追加保證金，最后導致強平虧損。

經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。

股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。

作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。