股票價值評估主要有哪些方法 股票估值的方法模型有哪幾種

一、股票估值的方法模型有哪幾種？

總得來說分為相對估值法和絕對估值法相對估值法的模型有市盈率和市凈率絕對估值法的模型有公司現金流貼現模型和股利貼現模型我前幾天做過一個關于估值模型的PPT，LZ感興趣的話，可以留個郵箱，我傳給你O(∩_∩)O~

二、股票如何價值評估？

股票的價值評估要從很多方面入手，個人的標準也各有不同，以下為我個人觀點，可供大家參考交流： 1每股凈資產，代表每股的理論價格大致價位，一般盈利良好的上市公司股價如果低于這個就應該是被低估了 2凈資產收益率，這個指標比較的基準有很多，比如：市場平均收益率、存款利率、行業收益率……具體標準和比較方法就看個人的風格了，但是當然你買的股票凈資產收益率越高越好，呵呵 3未分配利潤，大部分時候和每股凈資產的效果差不多，但是長期虧損的公司一般這個都是負的，最好小心點 4歷年分紅情況，大家都想拿著常分紅分紅多的股票吧 5股東情況，基金、社保、外資蜂擁搶購的東西亂買一個估計也不會太壞，玩笑但是很真實 …… 本問題本身就比較深奧，在此篇幅和時間有限，有機會咱們私下在慢慢聊，呵呵

三、如何評估股票的價值

股權評估股權轉讓過程中，股權價值評估方法①收益現值法，用收益現值法進行資產評估的，應當根據被評估資產合理的預期獲利能力和適當的折現率，計算出資產的現值，并以此評定重估價值。②重置成本法，用重置成本法進行資產評估的，應當根據該項資產在全新情況下的重置成本，減去按重置成本計算的已使用年限的累積折舊額，考慮資產功能變化、成新率等因素，評定重估價值；或者根據資產的使用期限，考慮資產功能變化等因素重新確定成新率，評定重估價值。③現行市價法，用現行市價法進行資產評估的，應當參照相同或者類似資產的市場價格，評定重估價值。④清算價格法，用清算價格法進行資產評估的，應當根據企業清算時其資產可變現的價值，評定重估價值。股權轉讓價格評估方法股權轉讓價格應該以該股權的市場價值作為基準。公司價值估算的基本方法：1、 比較法（可比公司法、可比市場法）：2、 以資產市場價值為依據的估值方法：典型的房地產企業經常用的重估凈資產法；3 、以企業未來贏利折現為依據的評估方法：是目前價值評估的基本和最主流方法。具體來說有：股權自由現金流量（FCFE）、公司自由現金流（FCFF）、經濟增加值（EVA）、調整現值法（APV）、三階段股利折現模型（DDM）等。以上估值的基本原理都是基本一致的,即通過一定的處理方法把企業或股權的未來贏利折現。其中公司自由現金流量法（FCFF）、經濟增加值（EVA）模型應用最廣,也被認為是目前最合理有效的,而且可操作性很強的估值方法。公司價值估算方法的選擇,決定著本公司與PE合作之時的股份比例。公司的價值是由市場對其收益資本化后得到的資本化價值來反映的。市盈率反映的是投資者將為公司的盈利能力支付多少資金。一般來說,在一個成熟的市場氛圍里,一個具有增長前景的公司,其市盈率一定較高；反之,一個前途暗淡的公司,其市盈率必定較低。按照經濟學原理,一項資產的價值應該是該資產的預期收益的現值或預期收益的資本化。所以,對該股權資產的定價,采取市盈率定價法計算的結果能夠真實體現出其的價值。

四、如何對一只股票進行正確估值?

看報表，或者直接看動態市盈率，不過一定要小心去看，提防因為變賣資產等因素令到業績大升減低市盈率這種股票，一定要選主營業務增長，業績提升，從而市盈率低的股票，最后還要分析未來三年業績是否有增長，包括行業、政策等因素，如果有資產注入能長期提升業績就最好不過了。 轉帖某人對兩只股票的估值分析: 關于東北證券與亞泰集團理性分析的合理價格 以PE為40計算： 東北證券合理價值：68元 計算方法：東北證券收益約10億元，以40倍PE計算，10*40=400億，總股本5.81億，對應股價就是400億/5.81億=68.85元/股 亞泰集團控股30.62%，東北證券占亞泰集團的市值則為：400億*30.62%=122億，加上亞泰集團自身價值（估計小于50億），122億+50億=172億，亞泰總股本為11.6億，對應合理股價為：172億/11.6億=15元，現在價格30多元，已是一倍之多，對應的PE同樣也是40的一倍多，也就是現在股價已到了80-90倍PE了，存在一定泡沫，這就是當東北證券復牌，它見光死的真正原因。 即使調高PE至50： 東北證券合理價值：86元 計算方法：東北證券收益約10億元，以50倍PE計算，10*50=500億，總股本5.81億，對應股價就是500億/5.81億=86元/股 亞泰集團控股30.62%，東北證券占亞泰集團的市值則為：500億*30.62%=150億，加上亞泰集團自身價值（估計小于50億），150億+50億=200億，亞泰總股本為11.6億，對應合理股價為：200億/11.6億=17元 綜合以上所述，亞泰集團即使被莊家適當拉高，我認為在沒有新的基本面改觀情況下，17元就是它的合理價格，不過亞泰集團是控股東北證券，可以合并報表，也相應可以提高它的價格，20元就是極限了，20元以上就會脫離了價值投資，屬于一些題材性的投機行為。大家可參照參股海通證券的股票看看，例如600826。

五、股權估值主要有哪些常用方法

股權估值的方法主要分為三大類:第一類：為資產基礎法，也就是通過對目標企業的所有資產、負債進行逐項估值的方法，包括重置成本法和清算價值法。第二類：為相對價值法，主要采用乘數方法，較為簡單，如P/E、P/B、P/S、PEG及EV/EBITDA評估法。第三類：為收益折現法，包括FCFF、FCFE和EVA折現等。針對不同類型的投資，選擇的估值方法也不同。眾所周之，PE往往偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業(這一點與VC有所區分)，同時PE投資期限較長，一般可達3年以上，流動性差。

六、上市公司的估值方法一般有哪幾種?

絕對估值法（折現方法）1.DDM模型（Dividend discount model /股利折現模型)2.DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型）（1）FCFE （ Free cash flow for the equity equity /股權自由現金流模型)模型（2）FCFF模型（ Free cash flow for the firm firm /公司自由現金流模型）DDM模型V代表普通股的內在價值， Dt為普通股第t期支付的股息或紅利，r為貼現率對股息增長率的不同假定，股息貼現模型可以分為：零增長模型、不變增長模型（高頓增長模型）、二階段股利增長模型（H模型）、三階段股利增長模型和多元增長模型等形式。最為基礎的模型；紅利折現是內在價值最嚴格的定義； DCF法大量借鑒了DDM的一些邏輯和計算方法（基于同樣的假設/相同的限制）。1. DDM DDM模型模型法（Dividend discount model / Dividend discount model / 股利折現模型股利折現模型)DDM模型2. DDM DDM模型的適用分紅多且穩定的公司，非周期性行業；3. DDM DDM模型的不適用分紅很少或者不穩定公司，周期性行業；DDM模型在大陸基本不適用；大陸股市的行業結構及上市公司資金饑渴決定，分紅比例不高，分紅的比例與數量不具有穩定性，難以對股利增長率做出預測。DCF 模型2.DCF /Discount Cash Flow /折現現金流模型） DCF估值法為最嚴謹的對企業和股票估值的方法，原則上該模型適用于任何類型的公司。自由現金流替代股利，更科學、不易受人為影響。當全部股權自由現金流用于股息支付時， FCFE模型與DDM模型并無區別；但總體而言，股息不等同于股權自由現金流，時高時低，原因有四：穩定性要求（不確定未來是否有能力支付高股息）；未來投資的需要（預計未來資本支出/融資的不便與昂貴）；稅收因素（累進制的個人所得稅較高時）；信號特征（股息上升/前景看好；股息下降/前景看淡）DCF模型的優缺點優點：比其他常用的建議評價模型涵蓋更完整的評價模型，框架最嚴謹但相對較復雜的評價模型。需要的信息量更多,角度更全面, 考慮公司發展的長期性。較為詳細，預測時間較長，而且考慮較多的變數，如獲利成長、資金成本等，能夠提供適當思考的模型。缺點：需要耗費較長的時間，須對公司的營運情形與產業特性有深入的了解。考量公司的未來獲利、成長與風險的完整評價模型，但是其數據估算具有高度的主觀性與不確定性。復雜的模型，可能因數據估算不易而無法采用，即使勉強進行估算，錯誤的數據套入完美的模型中，也無法得到正確的結果。小變化在輸入上可能導致大變化在公司的價值上。該模型的準確性受輸入值的影響很大（可作敏感性分析補救）。FCFE /FCFF模型區別

七、如何對一只股票進行正確估值?

股權估值的方法主要分為三大類:第一類：為資產基礎法，也就是通過對目標企業的所有資產、負債進行逐項估值的方法，包括重置成本法和清算價值法。第二類：為相對價值法，主要采用乘數方法，較為簡單，如P/E、P/B、P/S、PEG及EV/EBITDA評估法。第三類：為收益折現法，包括FCFF、FCFE和EVA折現等。針對不同類型的投資，選擇的估值方法也不同。眾所周之，PE往往偏向于已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業(這一點與VC有所區分)，同時PE投資期限較長，一般可達3年以上，流動性差。

以上就是有關股票價值評估主要有哪些方法的詳細內容...