股票中的無風險利率如何計算什么是無風險利率

一、當前股票價格為30元，3個月后支付紅利5元，無風險年利率為12％（連續復利計息）。若簽訂一份期限為6個月，

構造如下的資產組合：（1）以6個月的年利率借入資金30元；（2）以借入的30元去購買1股該股票；（3）賣出1股為6個月后交割的股票遠期合約。股票多頭和遠期空頭的無套利組合：遠期合約價格=借入資金+借入資金的收益F=30*（1+0.06）6/12次方+5（1+0.03）3/12 =35.48

二、股票的貝塔系數是1.4期望收益率是25%，求市場收益和無風險利率

貝塔系數是某只股票與大盤指數的變動幅度之比，如果一只股票上漲25%的話，大盤，也就是市場指數上漲就是25%/1.4=17.9%。所謂的無風險利率，是指市場的必要收益率，也就投資的機會成本，即投資收益中去掉風險補償的收益率。由于國債的風險很低，一般被認為是零風險的，所以大家公認可以把一年期國債的利率近似的認為是無風險收益率。當前是3.9%。

三、證券無風險利率的計算

根據資產定價模型 CAPM , 依題意 的話那么 E(R)= RF+0.5（0.19-RF） E(R)=RF+0.6(0.22-RF) 無風險利率為 37%

四、無風險利率如何計算,是怎么確定的，今年的無風險利率是多少？

一般教科書里的無風險利率是三個月美債利率和中國三個月銀行存款利率。所以今年的無風險利率是1.85%。　　嚴格說沒有任何資產是無風險，哪怕是評級最高的三個月美國國債t-bill也會有利率風險和通脹風險。　　無風險利率是指投資者可以任意借入或者貸出資金的市場利率。現階段，符合理論要求的無風險利率有兩個：回購利率；同業市場拆借利率。我們傾向于推薦使用7天回購利率的30天或90天平均值，因為同業拆借市場對一般投資者是不開放的。

五、A公司股票的貝塔系數為2.5，無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬為10%.

A股票的必要報酬率=6%+2.5（10%-6%）=16%第一年1.5元的股利按16%的現值系數計算得現值為1.5*0.8621=1.29315第二年1.5元的股利按16%的現值系數計算得現值為1.5*0.7432=1.1148第三年1.5元的股利按16%的現值系數計算得現值為1.5*0.6407=0.96105第三年年底的普通股內在價值為1.5*1.06/(16%-6%)=15.915.9的現值為15.9*（p/s,16%,4）=15.9*0.6407=10.187故股票的內在價值為1.29+1.11+0.96+10.19=13.55

六、什么是無風險利率

無風險利率是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而能得到的利息率，這是一種理想的投資收益。實際情況下，一般嘗試用基準利率來代替無風險利率。基準利率是現實存在的，是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產價格均可根據這一基準利率水平來確定。基準利率是利率市場化的重要前提之一，在利率市場化條件下，融資者衡量融資成本，投資者計算投資收益，以及管理層對宏觀經濟的調控，客觀上都要求有一個普遍公認的基準利率水平作參考。擴展資料無風險利率很多時候以本國的十年期國債作為標的，因為國家違約的可能性，小于任何企業或者個人，從保本保息的角度說，能借錢給國家絕對不借給企業／個人，這就是整個無風險利率作用的基礎。假設無風險利率是5%，而企業的違約率高于國家，所以企業向市場借款就必須支付更高的利息，付出比國家更高的代價以彌補債權人的風險（例如6%），這多出來1%就是企業的“違約風險溢價”，這個數字越高就代表企業違約可能性越高。所以當市場無風險利率上浮時，市場中所有參與者的借錢成本都會上升，企業向銀行貸款的利率會更高，會增加經濟運行的成本。所以宏觀上來說，無風險利率上浮會降低企業的盈利預期，進而對股票市場的價格產生影響。參考資料來源：百度百科-無風險利率

七、無風險報酬率怎么算?

1、無風險報酬率是指在正常條件下投資所能得到的回報率,或者說是以不承擔投資風險的回報率作為投資報酬率.無風險報酬率幾乎是所有的投資都應該得到的投資回報率 文獻來源 2、無風險報酬率是指將投資投放到某一投資項目上能夠肯定得到的報酬率.西方國家一般以固定利息的公債券所提供的報酬率作為無風險報酬率.無風險報酬率具有兩個特征：（1）預期報酬率的確定性 文獻來源 3、正常報酬率亦稱為無風險報酬率,易于確定,它取決于資金的機會成本,即正常的投資報酬率不能低于該投資的機會成本

以上就是有關股票中的無風險利率如何計算的詳細內容...