均衡風格的基金是什么意思？如何判斷一只基金為均衡風格？

均衡風格并不是明確量化的詞，而是指基金投資策略的明顯特征，均衡風格的基金指的是基金與大多數基金的整體表現具有較強的相關性，在經歷市場的漲跌周期之后，相比于大多數基金能獲取超額收益，在市場波動中表現出更穩的特點。

基金的均衡性可以體現在很多方面，我們如何判斷一只基金的投資風格是否均衡呢？

從行業上來看，均衡風格的基金一般行業覆蓋性較強，容納盡可能多的行業。

從風格和市值上看，每個行業我們可以用市盈率，市凈率，預期凈利潤增速，凈資產收益率，分紅率等指標量化，其中，市盈率和市凈率較低，股息率較高的價值風格突出，凈利率增速較高，市盈率較高的偏成長風格，凈值產收益率較高且穩定的偏質量風格，而均衡風格就是對這三種風格沒有明顯的偏向性。

從基金經理的角度來看，基金經理的投資操作也是具有明顯的特征的，我們可以用持倉集中度，換手率，行業市值偏好等量化的指標來描述基金經理的投資風格。

均衡風格的基金經理一般情況下，持股集中度相對適中，行業配置的分散度適中，換手率相對中等或者較低。同時滿足這三個條件的時候，我們可以判斷這個基金經理的投資風格為均衡風格。

在基金的基本資料或者基金定期報告中也會明確提出基金的投資風格是否為均衡，不過，在實際投資過程中，投資風格發生偏移是很正常的事情，所以想要比較準確的判斷一只基金的是否為均衡風格，還是要從實際的操作策略中去判斷。

來源：希財網