基金公司在設計一支基金產品的時候,要確定產品的投資目標、投資范圍、投資標的等基本的產品要素,這幾個要素的確定基本就決定了基金產品基礎的投資風格,在產品的運作過程中,基金經理根據市場的變化情況對產品做出適當的調整,以期望獲得憂郁基準的收益,所以,基金產品最后會呈現一定的投資風格。不同類別的基金,不同的基金經理,最后都會表現出不同的投資風格。
基金經理保持穩定的投資風格,是非常重要的。
首先有利于維持業績的長期穩定,基金經理保證基金投資風格的穩定性有利于維持基金業績的長期穩定。投資風格穩定的基金要比投資風格不穩定的基金業績表現更好,并且隨著時間的增長,優勝的幅度會更高。
然后是有利于投資者判斷基金的投資風格。穩定的投資風格有助于投資者判斷基金的投資風格并進行選擇投資,投資者可以通過公開信息了解基金的投資策略和投資風格,并根據自己的實際情況選擇與自身相匹配的基金,如果基金的投資風格不穩定,將導致基金的實際表現與投資者的風險承受能力不相符合,從而導致投資誤差。

同時也有利于促進長期投資。從實際的情況中看,國內基金的運行大部分要么缺乏明確的風格隨波逐流,要么與產品初期的風格特征呈現較大程度的偏離,對基金的長期業績的穩定性和投資者的判斷造成比較大的負面影響,因此,基金公司在和長期資金的合作過程中,堅持投資風格的穩定性非常重要。
來源:希財網



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