最大回撤是怎么算的？最大回撤為多少的基金比較好？

最大回撤指的是：在選定周期內任一歷史時點往后推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品后可能出現的最糟糕的情況。舉個例子，在一個月內，某基金凈值最高漲到1.8元，隨后最低跌到1.2元，那么這只基金在這一個月內最高損失就是1.8-1.2=0.6元，最大回撤就是0.6÷1.8=33%。

最直觀的來說，通過歷史最大回撤數據，我們可以大概了解在買入這支基金之后可能出現的最大虧損是多少，還能通過最大回撤了解基金經理的水平。在不考慮其他條件的情況下，基金的最大回撤控制的越好，基金經理的水平越高，能力越優秀。反之也是同樣的道理。

在同樣的時間區間內，基金漲幅相同的情況下，最大回撤的不同，帶給投資者的投資體驗是不一樣的，同樣都是漲了50%，基金A從下跌20%，再上漲70%和基金B上漲20%，再繼續漲30%是完全不一樣的投資體驗，第一種情況下，很多投資者可能在下跌20%的時候就選擇退出市場，也就享受不到后面上漲的投資收益了。所以，最大回撤把握的好，對投資者來說，更容易堅持長期投資。

在投資過程中如何通過最大回撤數據指標來篩選基金呢？

不同類別的基金，最大回撤的篩選標準是不一樣的，同類基金應該跟同類基金進行對比，剔除其中最大回撤數據較高的基金。

在剩下的基金中，將同類基金進行對比，在歷史收益差不多的情況下，選擇最大回撤較小的基金。當然也不能一味追求更小的最大回撤，如果波動幅度太小，說明基金太保守，這樣我們也更容易錯失在牛市中獲取更大收益的機會。

來源：希財網