如何控制基金的風險？最大回撤是怎么計算的？

在基金的眾多參考數據里面，有一個指標叫做最大回撤，是用來衡量一支基金控制風險能力的指標。最大回撤的標準定義是：在選定周期內任一歷史時點往后推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤復蘇的最大值，也就是買入產品可能出現最糟糕的情況，即在統計期內可能出現的最大虧損數值，從任一高點到其后續最低點的下跌幅度的最大值。

舉個例子：某只基金在某一個月內，基金開始凈值的最高點是1.6元，后來基金凈值跌到最低點時1.1元，那么最大虧損就是1.6-1.1=0.5，用0.5除以最高點1.6元得出31.25%，所以，這支基金的最大回撤就是31.25。

最大回撤的作用可以體現基金經理的管理能力，最大回撤控制在合理標準的基金經理管理能力更強。最大回撤和風險是成正比的，回撤越大，基金的風險越高，最大回撤指標也是我們挑選基金的考核標準。最大回撤對收益的最大影響就是影響基金投資復利的效果，如果一支基金今年漲了100%，明年回撤50%，其復利就能歸零。

如何控制基金的風險？

首先堅持長期投資，基金出現回撤，有波動性是很正常的事情，當基金出現回撤的時候，我們要做的就是做時間的朋友，基金80%的收益，來自于20%的時間。

基金越是下跌越要買入，在基金面臨回撤的時候，正是給投資者加倉的機會，以更低的價位獲取更多的份額。

來源：希財網