基金的量化投資策略有哪些？量化投資常見的策略和產品

量化投資是指通過數量化方式和計算機程序發出買賣指令，以獲取穩定收益為目的的交易方式，在投資的過程中需要用到數學、統計學、信息技術等知識。

市場上的量化策略包括市場多頭趨勢和市場表現中性兩部分，市場多頭趨勢中包含指數增強和主動量化兩個部分，市場表現中性中包括量化對沖，也就是所謂的阿爾法策略（α策略）。

α策略就是指采用金融衍生工具對沖市場風險以后，去獲得相對來說比較穩定的α收益，這類產品在幾年也獲得了比較大的發展。量化其實是一個非常寬泛的概念，涉及到各種不同的資產類別，比如說商品期貨上，量化有一系列的CTA策略，另外，還有多策略量化。

如果是從公募基金的角度來看，市場上主流的量化策略主要包括三類：

第一類是主動量化策略

主動量化策略是通過量化的方式來選股，再結合主動的基本面篩選，構建這樣一類主動加量化結合的策略。

第二類是指數增強策略

指數增強是指首先跟蹤某一個指數，一般是市場上比較主流的寬基指數，比如滬深300或者中證500甚至有中證1000的指數，在這個指數基礎上會追求長期穩定的超額收益，也就是增強的阿爾法部分。

第三類量化對沖的阿爾法策略

量化對沖的阿爾法策略的核心，還是指數增強的組合，去獲得相對于指數的超額收益，但同時會引入股指期貨做對沖，把市場或者我們稱之為指數的波動剝離掉，獲得比較穩定的阿爾法收益。

這類策略在過去的五年，尤其是的兩到三年，規模也獲得非常大的增長。從2015年的150億左右的規模增長到現在的650億左右，也是公募基金中現在非常主流的一類策略。

來源：希財網