基金是如何調倉的？基金什么時候會調倉？

一個基金組合構建完成之后，并不代表可以一勞永逸，什么都不管了，市場是實時變化的，是不可以預知的，隨時可能出現黑天鵝事件，所以，基金組合構建完成之后，仍然需要保持跟進，根據市場的情況進行基金的調倉。

基金的調倉，主要是由組合的投顧團隊負責。基金公司投顧團隊一般是由擁有豐富的資產配置實戰經驗的資深基金經理擔任。比如中歐基金的投顧團隊由中歐財富投顧業務總監焦楊來帶領，焦楊歷任星展唯高達證券研究員、國海富蘭克林基金研究員、投資經理以及螞蟻金服資產策略分析師等。

基金組合調倉的周期并不一定是固定的，投顧團隊會根據基金的投資策略來決定，有的組合注重長期持股，強調穩定性，分享未來長期穩定的收益，有的組合比較基金，傾向于挖掘市場的投資機會，分享紅利，調倉的頻率也會比較高。

一般來說，基金發生調倉，原因主要是以下3種：

第一，投資策略的再平衡

基金組合運作了一段時間之后，由于市場的波動，各類資產的漲跌幅不同，或者是成長方向發生偏移，所以，各類資產的比例也會偏離預設的中樞比例，此時結合投顧團隊對當下市場的判斷，如果認為這種偏離不利于組合未來穩健的運作時，就會進行調倉，把比例調回到相對均衡的水平。

第二，短期戰術性調整

市場是變幻莫測的，如果投顧團隊判斷當前的短期市場出現了比較顯著的機會或者風險時間，需要相應調整組合結構來捕捉機會或者是規避風險。

比如說今年疫情的發生，當時在出現疫情后，很多投顧團隊判斷短期內對經濟沖擊較大，而另一方面醫藥行業的成長確定性以及避險對沖屬性增強，因此相應調高醫藥行業、調低順周期的價值風格。

第三，長期戰略性調整

一般是基于長期視角對某些資產的觀點產生了較大的變化，也會相應對組合進行結構性調整。

如果市場存在較大下跌風險時，投顧團隊會在組合內部對風格、行業等進行調整，力爭使組合在面對市場下跌時相對于大盤有較穩健的表現。

投顧是經授權的一項投資服務，選擇投顧會省去你挑選基金、考慮買入、賣出等不少投資上的事兒。

此外，團隊會密切跟蹤市場和基金運作的情況，結合研究、判斷進行調倉；還會提供定期報告、市場異動點評、賬戶操作說明等“顧問式”服務。

以上就是基金投顧的相關內容，希望對你有所幫助。

來源：希財網