如何控制基金的風險？最大回撤和基金風險的關系

在基金的眾多參考數據里面，有一個指標叫做最大回撤，是用來衡量一支基金控制風險能力的指標。最大回撤在標準定義上是這樣說的：在選定周期內任一歷史時點往后推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤復蘇的最大值，也就是買入產品可能出現最糟糕的情況，即在統計期內可能出現的最大虧損數值，從任一高點到其后續最低點的下跌幅度的最大值。

舉個例子來說明：某只基金在某一個月內，基金開始凈值的最高點是1.6元，后來基金凈值跌到最低點時1.1元，那么最大虧損就是1.6-1.1=0.5，用0.5除以最高點1.6元得出31.25%，所以，這支基金的最大回撤就是31.25。

最大回撤的作用

第一，體現基金經理的管理能力，在我們對基金經理進行評級的時候，可以通過最大回撤的數據評價基金經理對風險控制的管理水平，最大回撤控制在合理標準的基金經理管理能力更強。

第二，判斷基金的風險，最大回撤和風險是成正比的，回撤越大，基金的風險越高，最大回撤指標也是我們挑選基金的考核標準。

第三，對復利的影響，最大回撤對收益的最大影響就是影響基金投資復利的效果，如果一支基金今年漲了100%，明年回撤50%，其復利就能歸零。

所以，這里要注意一點，最大回撤和基金風險是成正比的，但是最大回撤并不一定和收益成反比，我們不能認為，最大回撤控制的越低，基金的收益就越好。

如何控制基金的風險？

對于基金的風險管理，一方面是基金經理要做的事情，另一方面，我們也可以通過自己的選擇來降低基金投資的風險。

第一，堅持長期投資，基金出現回撤，有波動性是很正常的事情，一支基金不可能一直上漲下去。當基金出現回撤的時候，我們要做的就是做時間的朋友，記住一點，基金80的收益，來自于20%的時間。

第二，回撤的時候加倉，在基金投資里面，有一個道理就是基金越是下跌越要買入，在基金面臨回撤的時候，正是給投資者加倉的機會，以更低的價位獲取更多的份額，等待時間勾勒出最美的微笑曲線。

第三，選擇合適的投資方式，基金的投資有一次性投資，分批買入或者是定投的方式，分批買入和定投都可以對基金的風險起到很好的控制作用，在基金下跌的過程中逐步買入，或者是設置好時間和金額定期投資資金都是非常不錯的方式。

來源：希財網