基金波動大一點好還是小一點好？最大回撤的參考作用

市場波動是常態，在基金投資中，我們可以用最大回撤數據來描述基金波動的大小，基金的回撤越大，波動也就越大，也可以說是基金的風險控制越差，我們選擇基金的時候當然是希望風險越小，收益越高越好，那么，是不是基金的最大回撤越大，這支基金也就越差，不值得投資呢？

什么是最大回撤？

想要得到這個問題的答案，我們要先來了解下最大回撤數據。

最大回撤，就是在選定的時間周期內，在任意一個高點往后推，當基金的凈值在時間周期內跌到最低值時，這中間的波動幅度，舉個例子，在一個月的時間內，某只基金凈值階段性高點是1.8，最低點時1.2，從1.8到1.2是這一個月內基金波動的從高點到低點的最大幅度，那么這一個月內，這支基金的最大回撤就是33%。

不同類型的基金，最大回撤的數據區間是不一樣的，但是，風險跟收益基本是成正比的，產品風險越高，收益越高，風險越小，收益越小。風險和收益，就像是魚與熊掌不可兼得。

比如說指數基金的風險非常低，同時收益也很低，而股票基金風險系數很高，整體收益水平也很高。

回撤大的基金到底好不好？

我們再回到基金的波動上，我們在考慮基金的最大回撤，是不是最大回撤越小越值得投資的時候，其實就是在考慮基金的風險和收益之間的平衡問題。面對收益和風險應該如何選擇？你能夠承擔多大的風險？

對最大回撤的也就是投資者對最大虧損的容忍度。

如果只能忍受5%以內的虧損，也就是最大回撤數據為5%，那么建議投資貨幣基金或者債券基金就可以了，與此同時，也要能夠接受年化收益水平在2%到5%左右的區間。

如果期待更高的收益率，并且能夠忍受超過30%的最大回撤，那么可以選擇權益類的基金，股票基金，偏股混合基金，靈活配置基金等。

任何投資理財的工具都是服務于投資者的工具，需要投資者者根據自己的實際情況進行選擇，而不是被投資產品的風險鉗制住。越是投資經驗豐富的投資者，越能對自己的投資能力做出準確的判斷，和合理的收益預期，也知道如何在風險和收益之間平衡。

以上是根據不同類型的基金來說的，如果是對于同一品種的基金，投資策略相同，收益收益水平差不多的情況下，當然是選擇最大回撤更小的基金啦。

以上就是關于基金波動和最大回撤的一些解析，希望對你有所幫助。

來源：希財網