什么是基金凈值和基金估值？基金凈值和基金估值為什么會有偏差？

基金凈值

基金凈值，是又稱基金單位凈值，是每份基金單位的凈資產價值，等于基金的總資產減去總負債后的余額再除以基金全部發行的單位份額總數。開放式基金的申購和贖回都以這個價格進行。也就是說，基金的凈值相當于就是基金的價格。這個價格是基金公司根據實際持倉數據計算出來的價格。

基金估值

基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。也就是說，基金估值則是根據以往數據估算出的價格，這個估算方可以是基金網站也可能是某理財軟件。我們打開基金平臺查看一只基金的詳情頁的時候，就可以看到有當天或者前一天的基金估值。通俗一點講，基金估值就是預測，預測今晚公布的基金凈值是多少。另外，關于什么是基金估值，大家還要明白一點就是基金估值和基金凈值一樣，都是會根據市場情況隨時變化的。

一個是根據實際數據計算得出的價格，一個是根據以往數據估算得出的價格，兩者之期會存在一定的差距，導致這種差距的原因一般有三個：

重倉股的占比

我們以天天基金平臺為例，在基金的持倉當中，基金的十大重倉股的占比是浮動的，天天基金平臺在做凈值估算的時候是根據十大重倉股和指數的漲跌幅進行測算，十大重倉股以外的股票的漲跌幅情況不統計在內，所以，會導致一定的偏差，十大重倉股占比越高，偏差越小，相反，占比越小，偏差越大。

基金報告的時效性

基金報告的公布時間是在限定的一段時間內進行公布，而是確定的某一天實時披露，比如，1、基金季度報告:基金管理人應當在每個季度結束之日起十五個工作日內,編制完成基金季度報告,并將季度報告登載在指定報刊和網站上。2、基金半年度報告:基金管理人應當在上半年結束之日起六十日內,編制完成基金半年度報告,并將半年度報告正文登載在網站上,將半年度報告摘要登載在指定報刊上。3、基金年度報告:基金管理人應當在每年結束之日起九十日內編制完成基金年度報告。所以，存在明顯的滯后性，在這期間，基金經理可能已經進行了調倉，所以計算起來就會有差異，并且距離披露的時間越長，這種差異也就越大。

新資金引入

如果一支基金短期內進入的資金比較多，相對而言，權益類資產的配置比例就會被動減小，也會是估算值也凈值出現偏差。

來源：希財網