Smart Beta和指數增強有什么區別

指數基金作為投資基金中重要存在，有許多的指數種類，一般來說投資者會投資較為普遍的大盤指數基金或股票基金指數，今天希財君要和大家聊一下的是指數增強基金和Smart Beta，一起看看Smart Beta和指數增強有什么區別。

Smart Beta是什么意思？

Smart Beta以非市值加權為代表，通過透明的、基于規則或量化的方法，投資特定領域或目標，以捕捉風險溢價，獲取卓越的風險調整預期收益，實現組合分散化的目標。

指數增強是什么意思？

增強型指數投資并無統一模式，唯一共同點在于他們都希望能夠提供高于標的指數回報水平的投資業績。為使指數化投資名副其實，基金經理試圖盡可能保持標的指數的各種特征。

Smart Beta和指數增強有什么區別？

1、預期收益目標和預期收益構成不同

預期收益目標：指數增強以長期超越跟蹤指數為目標；SmartBeta沒有特定的業績基準，只獲得特定因子帶來的預期收益。

預期收益構成：指數增強主要取決于所跟蹤的指數，次要取決于選股帶來的超額預期收益；Smart Beta主要取決于產品的選股內容和所使用的因子，預期收益既取決于指數、也取決于價值因子。

2、超額預期收益穩定性

指數增強多因子選股，且有跟蹤誤差約束，所以超額預期收益比較穩定；Smart Beta取決于特定因子的波動性，超額預期收益穩定性比指數增強基金弱。

3、產品形式

指數增強市場上的指數增強多見于大盤指數，比如滬深300、中證500等；Smart Beta多是純被動產品，以緊密跟蹤指數為目標。

以上關于Smart Beta和指數增強有什么區別的內容就說這么多，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。

來源：希財網