基金定投的真相 不要傻傻地被宣傳

　　有人說：基金定投最重要的就是要堅持下去，不要因為一時虧損就放棄。不過希財君認為“基金定投只是一種投資方式，任何一種投資方式本身都不能保證賺錢，投資者的預期年化預期收益基于市場的漲跌”。市場上的夸大宣傳使得許多投資者對于基金定投都存在一定的誤解。為了讓基民能夠更全面的了解定投，希財君特意把近五年的數據梳理了一遍，讓我們先看看五年的基金定投預期年化預期收益對比吧。

　　數據來源：天天基金網、中國國債信息網、U8基金網

　　注：基金預期年化預期收益率按紅利轉投方式進行計算，清盤基金不作統計。

　　根據上表數據可以看出，分別定投1-5年，能夠跑贏國債預期年化預期收益率的基金不到一半。在不統計清盤基金的情況下，分別定投1-5年的平均預期年化預期收益率與國債預期年化預期收益率也是不相上下。那么有基民可能會覺得基金定投還不如買國債了，國債預期年化預期收益穩定而且風險較低。不過，任何事情都有它的兩面性，從上表可以看出隨著時間的推移，基金定投的預期年化預期收益趨于穩定。為了讓大家更加了解基金定投，希財君給大家整理了基金定投的幾條投資理念供大家參考。

　　1、不存在最好的定投基金

　　很多基民可能會覺得，還是有一部分基金能夠戰勝市場的，那么最好的定投基金是什么，他們要買。不好意思，希財君跟各位說一下，鄙人才疏學淺不知道，希財君想很多人也不知道。

　　還沒有一只基金能牛市跟得上，熊市不虧損，震蕩市玩的嗨，流動性還好，風險還低。定投基金最好的品種和買基金最好的是哪一只，希財君也不知道，同時認為沒有最好的，只有最合適的。因為每個人年齡、收入、投資計劃以及支出情況都不一樣，導致他們風險承受和目標預期年化預期收益不一樣，剛開始工作的年輕人和要計劃購買改善房的不一樣，跟安享晚年的人又不一樣，月光族和月攢數千元的人不一樣，那么適合他們定投的基金也是不一樣的。

總結：定投基金的選擇要根據每個人綜合情況進行考慮，不存在適合每一個人的最好基金。

　　2、定投不一定賺錢，而且很多時候會虧錢

　　熱愛閱讀的基民會發現很多文章都會舉例子說定投基金多么美好，預期年化預期收益多高，其實希財君想跟各位說：定投基金不一定賺錢，而且很多時候會虧損，希財君知道大量定投虧損的示例，為什么他們定投基金會虧損？原因在于他們看到定投基金被宣傳的很美好，就開始定投，一定時期（特別是市場趨勢向下的時候）以后，他們會發現自己定投非但沒賺錢，還虧損了，然后就放棄了定投，賣出了基金。

　　從上表數據可以看出，定投的時間越長，預期年化預期收益更趨于穩定并且盈利的概率大，但是中途放棄定投而虧損的概率相對來說就會大很多，原因也在于近些年來的A股市場不是一個直線穩定向上的市場，熊市以及震蕩市的時間會長一些。

總結：基金定投是一個以時間方式來分散風險的投資，長期投資會更好一些。

　　3、基金定投是一種新穎的省錢方式

　　廣大基民基本上把基金定投當成投資的方式，其實希財君想說定投有兩種：一種是攢錢性定投。波動性定投是大家常見的股票型和指數基金定投，攢錢性定投則是利用工資節余購買基金或者充到XX寶里面，只不過這種定投有只進不出和又進又出兩種方式。“只進不出”的定投則可以選擇更多類型的基金，而“又進又出”選擇貨幣型或者債券型基金基本上不會影響到正常的日常開支。

總結：定投不失為一種靈活的理財方式。

　　4、定投基金不是傻傻的一直定投下去

　　前面提到基金投資更適合長期投資，那么基民就會覺得是不是每個月定投堅持不動，預期年化預期收益就妥妥的。但是A股市場不比境外，波動性很大，大家回想一下14年、15年和16年的7月份A股市場是什么情況，可以發現資本市場情況是完全不一樣的，各位參與者也應該有體會。

　　在當前的A股市場，止盈是一個非常重要的事情，希財君舉一個理想化的極端例子：同樣定投某個指數基金，起始時間一致，費率一致，一個在牛市的高點結束，一個堅持到現在（該例子非常理想化，極其難做到，只為對比說明用）。從2013年開始定投，在牛市高點結束的定投預期年化預期收益率超過80%，而堅持到現在，定投預期年化預期收益率不到20%。雖然這是個理想化的極端例子，大多數人實際上做不到在最高點賣出，但是在A股這種波動較大的資本市場里面，選擇適當的時機進行止盈會比一直堅持定投的效果要好。事實上大家很多做到很好地止盈，不過可以做到以一定點位為參照，低于該點位就增加定投的金額，高于該點位就降低定投的金額，預期年化預期收益率明顯高于國債預期年化預期收益率的時候可以考慮止盈退出。

總結：在當前的A股市場，靈活的定投方式可能會更是適合一點。

　　基金定投雖然一直被稱為懶人投資法，看起來蠻簡單，不過在不同的市場環境下，能掌握一些技巧，說不定可以達到事半功倍的效果，希望希財君的一些總結能夠幫助基民更好的進行基金定投。

來源：希財網