主動量化類基金是什么意思 主動量化基金優勢

　　股市的持續震蕩，讓不少投資者對投資股票類基金的興趣降低，而主動量化類基金卻能很好的配置資產產生預期年化預期收益，那主動量化類基金是什么意思？有哪些優勢？

　　主動量化類基金是什么意思？

　　量化基金是一種通過數量化模型進行選股和投資組合管理的主動型基金。與市場上占主流的通過研究股票基本面、實地調研等方式進行選股的基金相比，兩者目的一致，僅僅是選股方法不同。

　　主動量化基金與被動指數基金的區別在于，被動指數基金只關注是否能跟蹤住指數，而指數表現的好壞與基金的投資管理無關，只跟編制指數的方法有關；而主動量化基金的模型更關注能否找到高alpha股票，使得基金表現超越業績基準和同類基金，因此量化基金是主動投資的一員。

　　主動量化類基金的優勢：

　　第一，高度、嚴明的紀律性，該類基金嚴格按照模型及程序的精確設定來優化投資組合，以克服投資過程中的人性弱點，尋找精細的投資機會。具體來說，基金管理人把長期實踐形成的經驗、觀點和投資理念轉換為可測度的指標，進而通過建立定量模型、設定的指標，把基金的“投資理念”轉化為可以帶來長期穩健回報的投資組合，避免基金經理因受市場情緒干擾而動搖其投資理念。同時，在基金運作過程中，即基金進行建倉、加倉、減倉操作時，量化基金也可以采取有效的數量化管理，實時對投資組合進行風險監控，能夠較為迅速地發現投資組合中的風險點，也能夠跟蹤和發現大量人力不及的投資機會。

　　第二、伴隨市場的復雜化和多樣化，捕捉信息反映時滯將越來越難，同時隨著股指期貨、融資融券等金融衍生產品的陸續，在市場結構趨向完整的情況下，量化投資在信息獲取優勢和信息處理優勢等方面的優勢將進一步顯現。

　　第三、反應迅速。量化投資通過計算機來完成市場投資機會的判斷和交易，在證券市場上，有一些套利機會是稍縱即逝的。利用計算機的量化投資就完全可以通過監視市場的異動來完成套利機會的發掘，而傳統投資依靠基金經理的人腦很難做到這一點。

　　第四、更為注重風險的把控。相對于傳統的主動管理基金，量化基金在量化投資的框架下，可以很好的搭建相關的風險管理體系，控制投資組合的不同預期年化預期收益以及風險之間的平衡。在市場整體不好的時候量化基金投資還可以利用對沖策略來轉阿爾法預期年化預期收益為絕對預期年化預期收益，獲取長期的穩定的投資回報，市場上已經出現了量化對沖策略基金。

來源：希財網