興全保本基金[163411]投資指南

　　一、基金信息

　　基金名稱： 興全保本

　　代?? 碼 ：163411

　　募 集 期：8月8日-9月4日

　　封 閉 期： 1-2個月

　　保本周期：2014.9.5-2017.9.5

　　二、費率結構

　　1、管理費率：1.3%

　　2、托管費率：0.2%

　　3、申購費率：

　　金額（M）???????????? 申購費率

　　M

　　50萬≤M

　　200萬≤M

　　M≥ 500萬???????????? 1000元/筆

　　4、贖回費率：

　　在本基金的保本周期內，本基金的贖回費率按持有時間的增加而遞減

　　時間（Y）????????????? 費率

　　Y

　　1年≤Y

　　2年≤M

　　M≥3年???????????????? 0

　　贖回到賬日期：預計T+4日

　　三、相關問題解答

　　1、保本是什么概念？包括認購費用么？

　　國內的保本基金有兩種保本方式：一種是保證投資金額，是指基金持有人的凈認購金額、認購費用及認購期間的利息收入之和；另外一種是保證投資凈額，是指基金持有人的凈認購金額及認購期間的利息收入之和。很顯然，只有在“保證投資金額”的模式下，投資者才享有100％的保本。

　　興全保本采用的是第一種方式，即“認購保本額＝凈認購金額+認購費用+募集期間的利息收入”。

　　2、興全保本基金成立以來的業績表現如何？

　　興全保本基金自2011年8月成立以來業績穩健。據銀河證券數據，截至2014年6月30日，興全保本基金凈值增長5.86%，自成立以來截至2014年6月30日實現凈值增長15.48%，表現超越同期上證指數及全債指數漲跌。據銀河證券統計，截至2014年6月30日的過去一年以及過去兩年，本基金凈值增長排名均位居同類基金前1/4。

　　3、若興全保本基金到期后符合保本條件的基金份額持有人的本金發生虧損，興全保本基金的補償機制如何執行？

　　興全保本基金實行“雙保險”，即“基金管理人+擔保人”。

　　在保本周期到期日，如按基金份額持有人認購并持有到期的基金份額與到期日基金份額凈值的乘積加上其持有到期的基金份額累計分紅款項之和計算的總金額低于其認購保本額，則基金管理人將補足該差額，并在保本周期到期日后二十個工作日內將該差額支付給基金份額持有人。

　　與此同時，本基金第二個保本周期由深圳市高新投集團有限公司提供不可撤銷的連帶責任保證。擔保范圍為：在保本周期到期日，持有人在第二個保本周期持有到期的基金份額與保本周期到期日基金份額凈值的乘積（即“可贖回金額”）加上其第二個保本周期持有到期的基金份額累計分紅金額之和計算的總金額低于保本額的差額部分（該差額部分即為第二個保本周期的保本賠付差額）。

　　4、什么是保本投資策略？興全保本基金的保本投資策略？

　　保本基金經常使用一種CPPI（固定比例投資組合保險策略）策略來實現保本，這種技術的基本思路是將大部分資產（保險底線）投入固定預期年化預期收益證券，以保證保本周期到期時能收回本金；同時將剩余的小部分資金（安全墊）乘以一個放大倍數投入股票市場，以博取股票市場的高預期年化預期收益。

　　在開始第二個保本期，興全保本將主要遵循CPPI保本策略，通俗來說就是將基金資產分配在無風險資產和風險資產上。第二期我們在保本方面將主要通過加強固定預期年化預期收益的投資，并適時運用杠桿操作，獲得確定的預期年化預期收益。在占比相對較少的權益類投資方面（包括可轉債），我們將采取更為靈活的操作，借助興業全球在主動投資管理方面的經驗和實力，提高權益投資效率。

　　5、興全保本基金的保本條款適用于哪些基金份額持有人？

　　興全保本的保本條款適用以下情形：

　　1）對第一個保本周期而言，基金份額持有人認購并持有到期的基金份額。

　　2）對于第一個保本周期后的各保本周期而言，基金份額持有人在本基金過渡期內申購并持有到當期保本周期到期日的基金份額，以及基金份額持有人從本基金上一保本周期選擇或默認選擇轉入當期保本期并持有到當期保本期到期日的基金份額（進行基金份額折算的，指折算后對應的基金份額）。

　　3）對于持有到期的基金份額，基金份額持有人于保本周期到期后無論選擇贖回、轉換到基金管理人管理的其他基金、本基金轉入下一保本周期或是轉型為“興全精選股票型證券投資基金”，都同樣適用保本條款。

來源：希財網