指數基金入門

　　1、指數型基金是什么？

　　基金按照投資對象的差異可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、指數基金、混合基金等。指數型基金(Index Fund)顧名思義就是以指數成分股為投資對象的基金，投資者可以通過購買一部分或全部的某指數所包含的股票，來構建指數基金的投資組合，這樣做的目的就是讓這個組合的變動趨勢是與指數是一致的，這樣做的最后結果是為了取得與指數相同的預期年化預期收益率。指數型基金是指基金的操作按所選定指數（例如美國標準普爾500指數（Standard&Poor's 500 index），日本日經225指數，臺灣加權股價指數等）的成份股在指數所占的比重，選擇同樣的資產配置模式投資，以獲取和大盤同步的獲利。

　　2、指數型基金的特點

　　指數型基金在市場上很受到歡迎，為什么會這么受到投資者的喜愛?那么對于指數型基金到底有哪些特點呢?

　　第一：費用低廉

　　這是指數基金最突出的優勢。對于指數型基金來說，指數型基金的費用主要包括管理費用、交易成本和銷售費用三個方面。這三個費用是一般基金都會有的費用，由于指數基金采取持有策略，不用經常換股，這些費用遠遠低于積極管理的基金，所以這個費用相比較來說還是比較低的。短期可能比較少，但是在長期內會產生一個很大的預期年化預期收益影響。

　　第二：分散和防范風險

　　一方面，由于指數基金廣泛地分散投資，任何單個股票的波動都不會對指數基金的整體表現構成影響，從而分散風險。對于一般的基金來說，這個優勢是一般的基金不存在的。而且由于在一定程度上，指數基金的風險是可以預測的，這個也是很重要的。

　　第三：延遲納稅

　　由于指數基金采取了一種購買并持有的策略，所持有股票的換手率很低，只有當一個股票從指數中剔除的時候，或者投資者要求贖回投資的時候，指數基金才會出售持有的股票，實現部分資本利得，這樣的話可以有復利效應，給投資者帶來很多的好處，特別是在長時間范圍內，這種效果會更加明顯。

　　第四：監控較少

　　由于運作指數基金不用進行主動的投資決策，所以基金管理人基本上不需要對基金的表現進行監控。指數基金管理人的主要任務是監控對應指數的變化，以保證指數基金的組合構成與之相適應。這樣的話會比較自由。

　　以上就是關于指數型基金的特點分析，相對比較來說，指數型基金的優勢還是很明顯的。

　　指數基金的分類

　　對于現在市場上的指數型基金，按照不同的費雷會有不同的類型，到底是如何分類的呢?

　　第一：按復制方式

　　(1)完全復制型指數基金：力求按照基準指數的成分和權重進行配置，以最大限度地減小跟蹤誤差為目標。這類指數基金為完全復制型指數基金。

　　(2)增強型指數基金：在將大部分資產按照基準指數權重配置的基礎上，當然還有一部分是用作投資的。這個目標主要是在跟緊準指數型的同時獲得高于基準指數的預期年化預期收益。

　　第二：按交易機制劃

　　(1)封閉式指數基金：可以在二級市場交易，但是這個一個缺點就是不能申購和贖回。

　　(2) 開放式指數基金：它不能在二級市場交易，但可以向基金公司申購和贖回。這樣的成為開放式指數基金。

　　(3) 指數型ETF：可以在二級市場交易，也可以申購、贖回，但申購、贖回必須采用組合證券的形式。這點是必須切記的。

　　(4)指數型LOF：既可以在二級市場交易，也可以申購、贖回。這個跟封閉式指數基金來說就比較方便。

　　指數基金的優勢和劣勢

　　對于市場上很受歡迎的指數型基金，很多投資人還是不怎么明白指數型基金的具體優勢是什么?跟其他基金相比又有什么缺點呢?

　　指數基金優點：

　　1、受人為因素影響很小，這兒還是很不錯的。

　　2、費率低。一般股票型基金申購和贖回費率是1-1.5%，而指數基金是0.5-1.2%。這個費用的優點是很明顯的。

　　3、被動跟蹤指數個人理財計算器，非常直觀。也適合短期波段操作。 非常靈活，既可以短期波段操作。

　　4、長期投資風險小、回報優。風險小是很多投資者選擇基金的重要原因。

　　指數基金缺點：

　　1、波動太大。對于短線操作來說，風險很大。 這個還是需要認真考慮的。

　　2、領漲但不抗跌。在任何市場下，指數基金都是高倉位的，無法通過基金經理的操作來規避股市的風險。不能及時規避風險。

　　3、基金贖回的風險。如果想提前退出，要在低位賣出，容易虧損。 容易虧損風險還是挺大的。

　　4、基金定投并非所有情況都適用，效果差異很大。這個就需要投資者認真選擇指數型基金，作出最好的選擇。

來源：希財網