2021年股市退市新規 A股退市規則匯總

一、交易類強制退市

1、滬市主板

（一）在本所僅發行A股股票的上市公司，連續120個交易日通過本所交易系統實現的累計股票成交量低于500萬股，或者連續20個交易日的每日股票收盤價均低于人民幣1元；

（二）在本所僅發行B股股票的上市公司，連續120個交易日通過本所交易系統實現的累計股票成交量低于100萬股，或者連續20個交易日的每日股票收盤價均低于人民幣1元；

（三）在本所既發行A股股票又發行B股股票的上市公司，其A、B股股票的成交量或者收盤價同時觸及本條第（一）項和第（二）項規定的標準；

（四）上市公司股東數量連續20個交易日（不含公司首次公開發行股票上市之日起20個交易日）每日均低于2000人;

（五）上市公司連續20個交易日在本所的每日股票收盤總市值均低于人民幣3億元；

（六）本所認定的其他情形。

2、科創板

（一）通過本所交易系統連續120個交易日實現的累計股票成交量低于200萬股；

（二）連續20個交易日每日股票收盤價均低于1元；

（三）連續20個交易日在本所的每日股票收盤市值均低于3億元；

（四）連續20個交易日每日股東數量均低于400人；

（五）本所認定的其他情形。

3、深市主板（中小板）

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

4、創業板

與科創板基本一致，文本略有差異。

二、財務類強制退市

1、滬市主板

13.3.1?

上市公司一個會計年度經審計的財務會計報告相關財務指標觸及本節規定的財務類強制退市情形的，本所對其股票實施退市風險警示。上市公司連續兩個會計年度經審計的財務會計報告相關財務指標觸及本節規定的財務類強制退市情形的，本所決定終止其股票上市。

13.3.2

上市公司出現下列情形之一的，本所對其股票實施退市風險警示：

（一）一個會計年度經審計的凈利潤為負值且營業收入低于人民幣1億元，或追溯重述后一個會計年度凈利潤為負值且營業收入低于人民幣1億元；

（二）一個會計年度經審計的期末凈資產為負值，或追溯重述后一個會計年度期末凈資產為負值；

（三）一個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告；

（四）中國證監會行政處罰決定書表明公司已披露的一個會計年度經審計的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致該年度相關財務指標實際已觸及第（一）項、第（二）項情形的；

（五）本所認定的其他情形。

2、科創板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

3、深市主板（中小板）

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

4、創業板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

三、規范類強制退市

1、滬市主板

13.4.1

上市公司出現下列情形之一的，本所對其股票實施退市風險警示：

（一）因財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載，被中國證監會責令改正但公司未在規定期限內改正，公司股票及其衍生品種自前述期限屆滿的下一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品種停牌2個月內仍未改正；

（二）未在法定期限內披露半年度報告或者經審計的年度報告，公司股票及其衍生品種自前述期限屆滿的下一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品種停牌2個月內仍未披露；

（三）因半數以上董事無法保證公司所披露半年度報告或年度報告的真實性、準確性和完整性，且未在法定期限內改正，公司股票及其衍生品種自前述期限屆滿的下一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品種停牌2個月內仍未改正；

（四）因信息披露或者規范運作等方面存在重大缺陷，被本所要求限期改正但公司未在規定期限內改正，公司股票及其衍生品種自前述期限屆滿的下一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品種停牌2個月內仍未改正；

（五）因公司股本總額或股權分布發生變化，導致連續20個交易日不再具備上市條件，公司股票及其衍生品種自前述期限屆滿的下一交易日起停牌，此后公司在股票及其衍生品種停牌1個月內仍未解決；

（六）公司可能被依法強制解散；

（七）法院依法受理公司重整、和解和破產清算申請；

（八）本所認定的其他情形。

13.4.14

上市公司出現下列情形之一的，由本所決定終止其股票上市：

（一）公司股票因第13.4.1條第一款第（一）項規定情形被實施退市風險警示之日后2個月內，仍未披露經改正的財務會計報告；

（二）公司股票因第13.4.1條第一款第（二）項規定情形被實施退市風險警示之日后2個月內，仍未披露符合要求的年度報告或者半年度報告；

（三）公司股票因第13.4.1條第一款第（三）項規定情形被實施退市風險警示之日后2個月內，半數以上董事仍然無法保證公司所披露半年度報告或年度報告的真實性、準確性和完整性；

（四）公司股票因第13.4.1條第一款第（四）項規定情形被實施退市風險警示之日后2個月內，仍未按要求完成整改；

（五）公司股票因第13.4.1條第一款第（五）項規定情形被實施退市風險警示之日后6個月內，仍未解決股本總額或股權分布問題；

（六）公司股票因第13.4.1條第一款第（六）項、第（七）項規定情形被實施退市風險警示，公司依法被吊銷營業執照、被責令關閉或者被撤銷等強制解散條件成就，或者法院裁定公司破產；

（七）公司未在規定期限內向本所申請撤銷退市風險警示；

（八）公司撤銷退市風險警示申請未被本所同意。

2、科創板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

3、深市主板（中小板）

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

4、創業板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

四、重大違法類強制退市

1、滬市主板

13.5.1?

本規則所稱重大違法類強制退市，包括下列情形：

（一）上市公司存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他嚴重損害證券市場秩序的重大違法行為，且嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形；

（二）上市公司存在涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全和公眾健康安全等領域的違法行為，情節惡劣，嚴重損害國家利益、社會公共利益，或者嚴重影響上市地位，其股票應當被終止上市的情形。

13.5.2

上市公司涉及第13.5.1條第（一）項規定的重大違法行為，存在下列情形之一的，由本所決定終止其股票上市：

（一）公司首次公開發行股票申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，被中國證監會依據《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決；

（二）公司發行股份購買資產并構成重組上市，申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，被中國證監會依據《證券法》第一百八十一條作出行政處罰決定，或者被人民法院依據《刑法》第一百六十條作出有罪生效判決；

（三）公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，根據中國證監會行政處罰決定認定的事實，導致連續會計年度財務類指標已實際觸及本章第三節規定的終止上市情形；

（四）根據中國證監會行政處罰決定認定的事實，公司披露的營業收入連續兩年均存在虛假記載，虛假記載的營業收入金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度營業收入合計金額的50%；或者公司披露的凈利潤連續兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度凈利潤合計金額的50%；或者公司披露的利潤總額連續兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤總額金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤總額合計金額的50%；或者公司披露的資產負債表連續兩年均存在虛假記載，資產負債表虛假記載金額合計達到5億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產合計金額的50%（計算前述合計數時，相關財務數據為負值的，則先取其絕對值再合計計算）；

（五）本所根據上市公司違法行為的事實、性質、情節及社會影響等因素認定的其他嚴重損害證券市場秩序的情形。

前款第（一）項、第（二）項統稱欺詐發行強制退市情形，第（三）項至第（五）項統稱重大信息披露違法強制退市情形。

13.5.3

上市公司涉及第13.5.1條第（二）項規定的重大違法行為，存在下列情形之一的，由本所決定終止其股票上市：

（一）上市公司或其主要子公司被依法吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷；

（二）上市公司或其主要子公司被依法吊銷主營業務生產經營許可證，或者存在喪失繼續生產經營法律資格的其他情形；

（三）本所根據上市公司重大違法行為損害國家利益、社會公共利益的嚴重程度，結合公司承擔法律責任類型、對公司生產經營和上市地位的影響程度等情形，認為公司股票應當終止上市的。

2、科創板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

3、深市主板（中小板）

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

4、創業板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

五、主動退市

1、滬市主板

13.7.1?

上市公司出現下列情形之一的，可以向本所申請主動終止上市：

（一）公司股東大會決議主動撤回其股票在本所的交易，并決定不再在本所交易；

（二）公司股東大會決議主動撤回其股票在本所的交易，并轉而申請在其他交易場所交易或轉讓；

（三）公司向所有股東發出回購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；

（四）公司股東向所有其他股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；

（五）除公司股東外的其他收購人向所有股東發出收購全部股份或部分股份的要約，導致公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件；

（六）公司因新設合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

（七）公司股東大會決議公司解散；

（八）中國證監會和本所認可的其他主動終止上市情形。

2、科創板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

3、深市主板（中小板）

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

4、創業板

與滬市主板基本一致，文本略有差異。

來源：希財網