投資基金產品有八忌

　　許多人對基金有興趣，也喜歡投資基金產品，但真正精通這一方面的人卻為之不多。那么我們該怎樣正確的炒基金呢？又該避免那些錯誤才好呢？

　　一、沒有明確的投資目標

　　投資不能無的放矢，但時間久了，投資者很容易忽略某項投資的存在目的。股票基金通常扮演資本增值的角色，而投資于債券基金或者準貨幣市場基金往往是為了獲得穩定的預期年化收益。你可以不追隨成長型熱門股票、增加其在組合中的比重，但一定要清楚你持有的組合所期望達到的目的。例如，要確保五年后當你的子女獲得大學入學通知書時，你有足夠的資金供其完成學業；又如出于10年后退休養老的考慮，你希望這段期間基金組合的預期年化收益能夠超出通貨膨脹率4%以上。因此，投資人應仔細思考投資目標和投資需求的優先順序，以及原先的目標和需求順序是否發生改變。如果組合中某項投資不能實現目標，應考慮更換出局。

　　二、沒有核心組合

　　如何炒基金？如果你持有許多基金卻不清楚為何選擇他們，你的基金組合可能缺少核心組合。針對每項投資目標，你應選擇三至四只業績穩定的基金構成核心組合，其資產可以占到整個組合的70%-80%。在境外，許多投資者選擇大盤平衡型基金作為核心組合。

　　三、非核心投資過多

　　核心組合外的非核心投資可增加組合的預期年化收益，但同時也具有較高的風險。如果投資者投資過多的非核心部分，可能不知不覺地承擔著過高的風險，而阻礙了投資目標的實現。

　　四、組合失衡

　　好的基金組合應是一個均衡的組合，即組合中各類資產的比例應維持在相對穩定的狀態。隨著時間的推移，各項投資的表現各有高低，如果某些投資表現特別好或特別差，會使整個組合失衡。

　　如何炒基金？在晨星的評價體系中，對組合的資產構成分析細化到基金持有的股票、債券，其中對股票的分析又細化到風格、行業等。例如，組合原有的資產比例為中期債券占25%，小盤成長股占10%和大盤價值股占65%。如果小盤成長股大漲，可能使組合中小盤成長股的比重大增。投資者應定期調整組合的資產比例，使之恢復原定狀態。

　　五、基金數目太多

　　如果持有基金數目過多，投資人看著冗長的基金名單，往往會眼花繚亂、不知所措。不妨借助該基金能否充當組合中的某個角色＂的標準進行篩選：該基金是充當核心基金還是非核心的投資？如果是核心投資，所占比例是否比其他非核心投資高？通過資產的重新配置，投資者可使組合中的基金數目減少而增加各基金的比重。

　　六、同類基金選擇失當

　　如何炒基金？你持有的基金是什么風格？你是否持有過多同類風格的基金？你可將持有的基金按風格分類，并確定各類風格基金的比例。某類基金的數目過多時，應考慮選擇同類業績排名中較好者，賣出排名較差者。

　　七、費用水平過高

　　如果兩只基金在風格、業績等方面都相似，投資人不妨選擇費用較低的基金。從較長時期看，年度運作費率為0.5%的基金和2%的基金在預期年化收益上會有很大差別。

　　八、沒有設定賣出的標準

　　如何炒基金？投資者應設定賣出基金的量化標準。例如，你可以接受15%的損失，但20%的虧損會令你寢食不安。此外，如果更換基金經理，你是賣出基金還是將其列入觀察名單？你衡量基金表現的業績基準是什么？你可接受基金預期年化收益低于業績基準的最長期限是多長？投資人還可結合自身需要設計其他標準。

來源：希財網