凈值是什么意思（基金凈值與股價有什么差別）

基金凈值與股價有什么差別？

在投資理財時我們偶然會聽到有別的投資者談及基金凈值與股價的幾個不同之處，那基金凈值與股價都有哪些差別是值得我們去了解的呢？現在就讓我們來一起了解一下相關的知識吧！

（1）基金凈值是指目前基金總凈資產除以基金總數額的所得單位凈值。而基金的凈值通常又是從基金產品搭配的一攬子投資投資品種中經過估值后得到的，通常搭配中會有股票、債券、貨幣、央票、期權、期貨等投資品種，其中包含有低等風險、中等風險、高等風險的各類產品，通過每一個品種天天收盤后的盈虧，再按照基金中不同權重比例進行加權計算，最終算出總的基金凈值的數值。

（2）股價指在證券市場上買賣時的價格，股價的漲跌通常會受到公司的經營狀況、商譽、分紅擴股、行業變化、內在價值、核心競爭力、國家經濟情景等因素，決定股票在市場中的波動情景。股票價格是上市公司價格波動趨勢的一個重要依據，也能反映某一時代上市公司在股票市場的定價。

通過上面的分析可以發現，股價是單一上市公司在股票市場的對應波動價格，基金凈值是一攬子投資搭配組成的最終加權平均值。基金產品中假如主要配置的是債券、國債、貨幣、央票等低風險的貨幣類產品，而股票品種配置的權重十分低，那么股票市場大跌，或者該基金產品對應的股價大跌，由于權重較小，那么這個基金品種的回撤也會較小，從而對其整體的基金凈值影響較小。整體來看股票配置比例較小的基金產品，基金凈值并不是完全跟著股票價格的波動而變化。

反之，基金產品主要是股票型基金產品，那么它的股票配置比例會十分高，這時投資者就要看，主要配置產品的股票是哪些品種？以及占基金權重最大的標的是哪些？通常股票市場大跌，股票型基金也會下跌，只是下跌的幅度不一樣。假如基金產品中的權重股沒有大跌以至上漲，那么基金當日的凈值很可能不跌反漲；假如當日股票市場大漲或者大跌，也要依據該基金的股票品種來詳細分析，往往同樣的股票型基金，但最終的收益也是千差萬別的。整體來看股票型基金的凈值是跟著產品中的股票價格總體趨勢進行波動，這是由產品中股票配置的比例決定的。